3 mezinárodní akcie s rostoucí dividendou
Mezinárodní akcie obvykle nabízejí vyšší výnosy než jejich konkurenti se sídlem v USA.
Investoři, kteří chtějí dlouhodobě budovat své bohatství, mají na dnešním trhu nespočet možností, včetně amerických a mezinárodních akcií.
Kromě fyzických aktiv jako jsou například nemovitosti, samozřejmě existují tisíce individuálních akcií, které si mohou investoři koupit.
Jednou z oblastí, kterou nejen američtí investoři často přehlížejí, jsou mezinárodní dividendové akcie. Obecně platí, že mezinárodní akcie obvykle nabízejí vyšší výnosy než jejich konkurenti se sídlem v USA a nabízejí geografickou diverzifikaci pro investora, jehož portfolio je zaměřeno na USA.
V tomto článku se podíváme na tři mezinárodní dividendové akcie, které považujeme za skvělé pro ty, kteří hledají blue-chip dividendové akcie mimo USA. Naše tři akcie nabízejí akcionářům konzistentní růst dividend a současný příjem a myslíme si, že jsou skvělým doplňkem pro ty, kteří chtějí diverzifikovat mimo USA.
Unilever (UL)
Unilever je společnost zabývající se spotřebním zbožím, která působí globálně. Mezi její produkty patří kosmetická a osobní péče, potraviny a nápoje a domácí péče. Prostřednictvím těchto segmentů nabízí Unilever produkty jako deodoranty, šampony, zmrzlinu, polévky, koření, výrobky osobní hygieny a další.
Společnost byla založena v roce 1894, sídlí ve Velké Británii, generuje roční tržby kolem 60 miliard dolarů, zaměstnává téměř 150 000 lidí a obchoduje se s tržní kapitalizací 144 miliard dolarů.
Vidíme střednědobý růst Unileveru na úrovni 5 % ročně, což by mělo být dáno jeho zaměřením na méně rozvinuté části světa, včetně Vietnamu, Pákistánu a Myanmaru. Společnost má schopnost využívat výhod rychle se rozšiřující populace v těchto a dalších oblastech a rostoucí střední třídy, která přináší. Vzhledem k tomu, že tyto oblasti s vyšším růstem stále lépe pronikají na trh, může Unilever posílit tržby a zisk více než vyspělé trhy, jako je Evropa a USA.
Konkurenční výhodu Unileveru vidíme v síle jeho globálních značek. Stoletá historie společnosti s budováním podílu na trhu po celém světě vedla k tomu, že společnost Unilever vlastní některé z cenných spotřebitelských značek na světě. To poskytuje cenovou sílu, která s sebou přináší spolehlivé výdělky a peněžní tok. Unilever toho využil ke zvýšení své dividendy po dobu velmi působivých 40 po sobě jdoucích let ve své domácí měně.
Bezpečnost dividend společnosti Unilever zůstává poměrně silná i přes sérii desetiletého zvyšování dividend, protože očekáváme, že výplatní poměr v dohledné budoucnosti dosáhne správných dvou třetin zisku. Výplaty Unileveru jsou v této oblasti již mnoho let a vzhledem ke spolehlivému růstu volných peněžních toků a zisků očekáváme, že společnost bude moci i nadále zvyšovat své výplaty v příštích letech, aniž by zbytečně zvyšovala výplatní poměr. Stručně řečeno, bezpečnost dividend společnosti Unilever je vynikající.
Diageo (DEO)
Společnost Diageo je výrobce alkoholických nápojů, který vyrábí a prodává své nápoje po celém světě. Společnost Diageo vyrábí širokou škálu skotské, whisky, ginu, vodky, rumu, likérů, vína, piva a dalších.
Společnost Diageo byla založena v roce 1886 a sídlí ve Velké Británii. Produkuje zhruba 18 miliard dolarů v tržbách, zaměstnává 28 000 lidí a obchoduje se s tržní kapitalizací 112 miliard dolarů.
Podobně jako u Unileveru jsou hlavním katalyzátorem růstu společnosti Diageo rozvíjející se trhy, nikoli ty, které jsou již rozvinuté. Pro Diageo budou Latinská Amerika, Čína a Indie v příštích letech hlavními hybateli růstu, což podporuje náš odhad růstu zisku o 8 %.
Diageo má možnost využít rostoucí střední třídy, které zbudou vyšší části příjmu, což pomůže Diageu vybudovat si další etapu růstu. Společnost také odkupuje malý počet akcií, ale z našeho pohledu to nebude hlavní hybná síla růstu.
Konkurenční výhoda společnosti Diageo pramení převážně z jejích světových značek, které spotřebitelé znají a nakupují i přes rostoucí cenu. Globální dodavatelský řetězec společnosti a tisíce globálních distribučních míst pomáhají tuto výhodu v průběhu času posilovat a dokonce jí pomáhají prosperovat během krize.
Výplatní poměr společnosti Diageo je pro letošní rok nižší než 70 %, takže dividendu považujeme za zcela bezpečnou, zejména s ohledem na to, jaký se očekává růst zisku. To znamená, že neočekáváme masivní růst dividend, ale vidíme, že růst dividend odpovídá růstu zisků v průběhu času. Bezpečnost dividend je však stále poměrně silná.
Novartis (NVS)
Novartis je zdravotnická společnost, která působí globálně. Společnost zkoumá, vyvíjí, vyrábí a uvádí na trh své výrobky prostřednictvím dvou provozních segmentů. Novartis poskytuje produkty, jako jsou ošetření pro oftalmologii, neurovědu, imunologii, hepatologii, dermatologii, renální, kardiovaskulární a další.
Společnost byla založena v roce 1996, sídlí ve Švýcarsku, zaměstnává přibližně 109 000 lidí, generuje roční tržby více než 50 miliard dolarů a obchoduje se s tržní kapitalizací 224 miliard dolarů.
V následujících letech vidíme růst společnosti Novartis na úrovni 4 % ročně, a to díky neustálému přijímání široké škály léčiv a dalších léčebných postupů. Společnost Novartis se nezaměřuje na konkrétní léčbu, jako je rakovina, ale vybudovala rozsáhlé a široké portfolio léčebných postupů, které jí poskytují okamžitou diverzifikaci a odolnost vůči krizi.
To je také zdrojem konkurenční výhody společnosti, protože má čtyři blockbusterové produkty, z nichž všechny produkují roční tržby nejméně 1 miliardu dolarů. Společnost také připravuje více než tucet nových léků, které by měly podpořit další etapu růstu.
Dividendový výnos společnosti Novartis je v současné době vynikající, na úrovni 3,5 %, což je téměř trojnásobek dividendového výnosu S&P 500. Ale i tak je její výplatní poměr pouze 55 % na základě našich aktuálních odhadů pro tento rok. Společnost má za sebou čtvrtstoletí růstu dividend v místní měně a bezpečnost dividendy společnosti Novartis vnímáme jako velmi atraktivní spolu s mnoha dalšími roky dalšího růstu.
