3 Utility akcie k bezpečnému příjmu

Během bouřlivých tržních období, jako je to, které nastalo při objevení nejnovější varianty Covid-19, mají investoři tendenci směřovat své investice do bezpečí.

To může pro různé investory znamenat různé věci, ale pro dividendové investory může bezpečnost spolehlivých výplat znamenat menší volatilitu v portfoliu během období oslabení trhu.

Jednou z oblastí trhu, které má tendenci podávat dobré výsledky na relativním základě během období prodejů, jsou akcie utilit. V tomto článku se podíváme na to, jak mohou utility pomoci investorům procházet náročnými obdobími.

Utility jsou investory vyhledávány pro jejich předvídatelnost, odolnost vůči krizi, nižší volatilitu a schopnost vyplácet v průběhu času stabilní a rostoucí dividendy. Tyto vlastnosti jsou atraktivní za všech okolností, ale když je trh nestálý a akcie dělají velké pohyby oběma směry, může relativní klid utilit poskytnout investorům úlevu.

Navíc z pohledu příjmů je jen málo sektorů, které jsou lepší než utility. Tento sektor má zpravidla velmi stabilní a předvídatelné peněžní toky, které pak společnostem umožňují vracet stále rostoucí množství hotovosti akcionářům prostřednictvím dividend.

Každý investor může tuto vlastnost ocenit, zejména pokud jde o akumulaci těchto dividend v průběhu času nebo použití dividend k financování životních nákladů. Období oslabení trhu mohou být pro portfolio investora nepříjemné, ale přidání stabilnějších akcií, jako jsou utility, může pomoci minimalizovat celkovou volatilitu portfolia a zároveň zajistit stabilní a rostoucí příjem.

Jejich stálý růst vychází z prostého faktu, že lidé vždy potřebují veřejné služby, jako je elektřina a plyn, bez ohledu na stav ekonomiky.

Nyní se podívejme na tři utility, které máme rádi pro bezpečné a rostoucí výplaty v průběhu času:

• Consolidated Edison (NYSE: ED)
• American Electric Power Company (NASDAQ:AEP)
• NextEra Energy (NYSE:NEE)

Consolidated Edison

• Dividendový výnos: 3,94%

Naší první akcií je Consolidated Edison, regulovaná elektrická, plynová a parní společnost se sídlem v New Yorku. Společnost se může pochlubit více než 10 miliony zákazníků v New Yorku a New Jersey a generuje přibližně 12 miliard dolarů ročních tržeb, takže je na utilitu poměrně velká. Její historie je rovněž vynikající, její kořeny sahají až do roku 1823 a zvyšuje dividendu působivých 47 let v řadě. Co se týče životnosti, je těžké porazit Consolidated Edison.

Společnost v posledním desetiletí zvýšila svou dividendu v průměru o relativně skromných 2,6 % ročně, ale pro společnost, která má za sebou již téměř pět desetiletí zvyšování dividend, je nerozumné očekávat každý rok obrovské zvýšení dividend. To, co má, je aktuální výnos 3,94 % a výplatní poměr 92,24 %, což je pro utilitu více než přijatelné. Dividendový výnos společnosti Consolidated Edison proto považujeme za atraktivní – vzhledem k tomu, že je třikrát vyšší než u indexu S&P 500 – ale je také velmi bezpečný a měl by pokračovat v růstu po mnoho příštích let.

American Electric Power Company

• Dividendový výnos: 3,84%

Další na řadě je American Electric Power Company, elektrárenská společnost, která se zabývá výrobou, přenosem a distribucí elektřiny maloobchodním a velkoobchodním zákazníkům v USA. American Electric využívá širokou škálu metod výroby energie, včetně uhlí, zemního plynu, jaderné energie, vodní, solární, větrné a další.

Historie American Electric sahá až do roku 1906 a má za sebou 16letou sérii zvyšování dividend. Roční tržby dosahují zhruba 16 miliard dolarů. Takže, stejně jako u Consolidated Edison, je rozsah konkurenční výhodou v komoditním průmyslu.

Průměrná roční míra růstu dividendy společnosti American Electric za 10 let je 5,4 %, což je poměrně silné pro energetické společnosti, což je sektor, kde máme tendenci vidět menší nárůsty. I tak akcie vynášejí 3,84 % a výplatní poměr je nízký, 62 %. To znamená, že dividenda American Electric je nejen velmi bezpečná, ale má před sebou dlouhou budoucnost jejího zvyšování.

S výplatním poměrem na úrovni pouhých dvou třetin výdělku má společnost volnost zvýšit výplatu, i když by výdělky dočasně poklesly. Vzhledem k tomu je kombinace bezpečnosti, výnosu a růstového potenciálu pro American Electric vynikající.

NextEra Energy

• Dividendový výnos: 1,74%

Naší třetí akcií je NextEra Energy, energetická společnost, která vyrábí, přenáší a distribuuje energii maloobchodním a velkoobchodním zákazníkům v Severní Americe; společnost sídlí na Floridě a byla založena v roce 1925. NextEra má také velký rozsah na utilitu, může se pochlubit 11 miliony zákazníků a generováním více než 16 miliard dolarů v ročních tržbách.

Akcie NextEra zaznamenaly v posledních týdnech výrazné oživení, což snížilo jejich aktuální výnos na pouhých 1,74 %. V tomto ohledu je méně atraktivní než Consolidated Edison a American Electric.

NextEra však dosahuje velmi dobrých výsledků, pokud jde o navyšování dividend, se současnou sérií nárůstu 25 let v řadě a jejího vynikajícího růstu. NextEra zvýšila své výplaty v průměru o téměř 11 % každý rok za posledních deset let, čímž se zařadila mezi vzácné společnosti, zejména pro veřejné služby.

Kromě toho je výplatní poměr společnosti NextEra stále jen 60 %, což znamená, že má velmi vysokou úroveň bezpečnosti dividend a velký prostor pro budoucí zvyšování dividend. Čeho by se investoři mohli s NextEra vzdát, pokud jde o aktuální výnos, by mohli získat zpět velmi bezpečnou povahou dividendy a jejím výjimečným růstovým potenciálem v sektoru, který to obecně nemá.

Závěr

Líbí se mi bezpečné výplaty dividend pro jakékoli tržní prostředí, zvláště když jsou akcie utilit volatilní, jak tomu bylo v posledních týdnech. Líbí se mi také akcie utilit, které pomáhají investorům s jejich bezpečnými a rostoucími výplatami, a vidíme, že společnosti Consolidated Edison, American Electric a NextEra nabízejí tyto možnosti pro budoucí růst.

I když každá akcie nabízí investorům něco jiného, nalezení vysoce kvalitních utilit, které mohou nadále zvyšovat své výplaty bez ohledu na tržní podmínky, je skvělý způsob, jak v průběhu času nahromadit bohatství – a my máme rádi bezpečnost a růstový potenciál těchto tří utilit.