5 pravidel pro vytvoření dividendového portfólia

Pokud hledáte způsob jak vybudovat dividendové portfolio, které poskytuje stálý měsíční příjem, nejste v tom sami. Dividendy jsou „nejpasivnějším“ příjmovým tokem vůbec – nazývaným také jako „mailbox money“. Pokud chcete vytvořit konzistentní tok dividendových příjmů, měli byste zvážit několik osvědčených postupů. Dnes si představíme pět pravidel pro vytváření dividendového portfolia.

Diverzifikujte své portfolio

Neustále opakované a stejně mnohdy stále nedodržované pravidlo. A proto je zde znovu, protože opakování matka moudrosti.

Pokud plánujete jednoho dne žít primárně z dividendového příjmu, pravidlem číslo jedna je, že se musíte vhodně diverzifikovat. Nedostatečná diverzifikace je jednou z nejčastějších chyb při investování.

Zde je důvod: existuje mnoho skvělých dividendových akcií, ale někdy se společnosti dostanou do slepé uličky, což způsobí, že jejich dividendy klesnou. Pokud vlastníte jen jednu nebo dvě dividendové akcie, můžete se dostat do problémů.

Jedním z takových příkladů je BP. Společnost měla dlouhou historii vyplácení vysokých dividend akcionářům. V roce 2010 se pak stalo nemyslitelné. Když došlo k nehodě a ropa od BP unikala kde neměla, společnost to stálo nemalé finanční prostředky. Výsledkem bylo, že vyplácení dividendy bylo pozastaveno. Když se vyplácení dividendy obnovilo, byla to méně než polovina toho co před nehodou.

I když se jedná o děsivý příklad, je z něj myslím snadné pochopit, proč nemůžete vlastnit jen jednu nebo dvě akcie vyplácející dividendy.

Moderní teorie naznačují, že budete chtít alespoň 30 akcií, abyste snížili volatilitu portfolia a nesystematická rizika. A nejenže chcete vlastnit značný počet akcií, ale budete se chtít také diverzifikovat napříč průmyslovými odvětvími.

Například ropné společnosti historicky vyplácely vysoké dividendy. Jak se však svět vyvíjí čím dál více směrem k zelené energii, mohou mít tyto společnosti problémy. Budete se tedy chtít ujistit, že máte diverzifikaci napříč dalšími průmyslovými odvětvími, jako jsou technologie, spotřební zboží atd.

Správná diverzifikace může snížit vaše riziko jak při budování portfolia, tak i po jeho využití jako primárního toku příjmů.

Vybírejte společnosti s historií nárůstu dividend

Při budování dividendového portfolia je snadné se nechat zlákat vysokými dividendovými výnosy.

Jakkoli to zní šíleně, existují akcie s dividendovými výnosy 10%, 15% nebo dokonce i vyššími. Takto vysoké dividendy však často pocházejí od společností s nestabilní finanční pozicí.

K vysokým dividendovým výnosům může dojít v důsledku růstu dividend nebo poklesu cen akcií. Řekněme například, že akcie společnosti stojí 100 dolarů a mají dividendový výnos 5%. Pokud cena akcie klesne na 50 dolarů a dividenda zůstane beze změny, dividendový výnos se zvýší na 10%. Co můžete odvodit z toho, že cena akcií společnosti klesá o 50%? Pravděpodobně to má několik významných důvodů.

Místo toho, abyste investovali do společností s vysoce vysokým dividendovým výnosem, který může nebo nemusí být udržitelný, můžete investovat do Dividendových aristokratů, kteří mají dlouhou historii udržování a zvyšování svých dividend.

Chcete to posunout ještě o krok dál? Jednorázové diverzifikace mezi dividendové aristokraty můžete dosáhnout prostřednictvím ETF nebo podílových fondů. Například ETF Vanguard Dividend Appreciation drží více než 200 akcií, které mají konzistentní historii zvyšování dividend – což vám umožňuje investovat do širokého koše Dividendových aristokratů za velmi nízkou cenu.

Průměrování nákupní ceny (Dollar-Cost Average)

Upozornění: budování dividendového portfolia, ze kterého můžete žít, je pomalý, dlouhodobý proces. Budete muset dlouhodobě důsledně investovat, abyste vytvořili dostatečně velké portfolio, které vám umožní žít z pasivního příjmu.

Z tohoto důvodu budete muset v pravidelných intervalech nakupovat. Možná si říkáte, kdy je teda správný čas na tyto investice. Odpověď je, že to nikdo neví – jednoduše není možné načasovat vaše investice.

Místo toho použijte přístup, který se nazývá Dollar-Cost Average (průměrování nákupní ceny). Pomocí tohoto přístupu budete nakupovat akcie v pravidelných intervalech (např. Měsíčně). Výsledkem bude, že některé akcie, které koupíte, budou stát více a některé méně. A to je v pořádku! Protože z dlouhodobého hlediska čas na trhu překonává načasování trhu.

Chraňte se před inflací

Dalším pravidlem, jak zajistit, aby vaše peníze správně pracovaly, je obrana proti inflaci. Předpokládejme, že si koupíte dividendovou akcii s 3% dividendovým výnosem. Pokud inflace vzroste nad 3%, jaký je váš skutečný výnos? Nula.

I když je nezbytné vybudovat portfolio, které drží krok s inflací, je to jen začátek. Protože budete žít zcela z pasivního příjmu, budete chtít vytvořit portfolio, které bude i nadále růst rychleji než inflace, i když do něj přestanete sypat další peníze.

Abyste si udrželi náskok před inflací, musíte se svým portfoliem riskovat. Například zatímco společnosti poskytující veřejné služby (utility) mají dlouhou historii solidních dividend, je u těchto akcií omezený růst. Proč? Protože pro tyto společnosti je náročné podstatně zvýšit výdělky.

Porovnejte to s dividendovým aristokratem, jako je Walmart (WMT). Walmart má způsoby, jak zvýšit svůj zisk. Například v posledních letech Walmart zintenzivnil své podnikání v oblasti elektronického obchodování, aby se pokusil převzít podíl od společností, jako je Amazon (AMZN).

Když společnosti najdou způsoby, jak zvýšit zisk, cena akcií obvykle následuje, což vytváří další růst pro akcionáře nad rámec výplaty dividend. A tento růst vám může pomoci udržet náskok před inflací.

Počítejte s poklesem

Nakonec se při sestavování dividendového portfolia ujistěte, že máte plán pro případ, že dojde k poklesu trhu. Co tím myslím. Řekněme, že potřebujete 50 000 dolarů ročně z dividend, abyste mohli žít ze svých investic. Pokud mají vaše akcie průměrný výnos 3%, znamená to, že k vygenerování pasivního příjmu 50 000 dolarů budete potřebovat přibližně 1,67 milionu dolarů.

Představte si tedy, že se chystáte odejít do důchodu a konečně jste dosáhli hranice 1,67 milionu dolarů. Můžete ihned odejít do důchodu? Osobně si myslím, že ne.

Řekněme, že odejdete do důchodu a pak se ekonomika zhroutí. Předpokládejme, že se průměrný výnos portfolia sníží na 2%. V takovém případě nyní inkasujete pouze 33 400 dolarů z dividend, takže jste se dostali do schodku, kvůli kterému budete možná muset začít kanibalizovat své portfolio, abyste si udrželi svůj příjem.

I když je skvělé stanovit cílové číslo, měli byste vystavět bezpečnostní polštář, abyste se vyvarovali případným problémům při propadu trhu.

5 pravidel pro vytvoření dividendového portfolia z něhož můžete žít

Vytvoření dividendového portfolia, z něhož můžete žít, není příliš obtížné – vyžaduje to jen čas a důslednost. Zrekapitulujme si pět pravidel, která potřebujete znát pro vybudování portfolia přinášejícího pasivní příjem:

• Diverzifikujte své portfolio
• Vyberte společnosti s historií růstu dividend
• Průměrujte nákupní cenu (Dollar-Cost Average)
• Chraňte se před inflací
• Počítejte s poklesem

Pokud budete postupovat podle těchto jednoduchých pravidel, budete mít dobrou pozici, abyste mohli po mnoho dalších let žít z portfolia pasivních příjmů.