7 dividendových akcií s vysokým výnosem, které potěší každého milovníka příjmů

Těchto 7 dividendových akcií nabízí dividendový výnos 5 % nebo vyšší v různých odvětvích.

Vzhledem k tomu, že americká centrální banka (Fed) zůstává opatrná, aby nerozhodla o změně své agresivní měnové politiky, zůstáváme v prostředí s nízkými úrokovými sazbami. Dividendové akcie obecně nadále zůstávají na vysokých cenách poté, co se investoři vydali na honbu za výnosem.

Například ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (BATS: NOBL), která je držitelem koše vysoce kvalitních dividendových akcií, má forwardový výnos 1,94 %. Pokud jde o jednotlivá jména v kategorii aristokratů, jako jsou Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) a Procter & Gamble (NYSE: PG), jejich výnosy (2,59 %, respektive 2,43 %) nejsou o tolik vyšší.

Ano, případná korekce akciového trhu by to mohla změnit. Po obchodování za historicky vysoké ohodnocení by se blue chip i spekulativní akcie mohly propadnout na rozumnější ceny. Ale do té doby zůstávají možnosti omezené, pokud jde o nalezení akcií s vysokými výnosy, které mohou alespoň držet krok s 5%+ inflací, kterou dnes vidíme.

Které z malého souboru dividendových akcií s vysokými výnosy tedy stojí za pozornost? Těchto sedm, všechny s forwardovými výnosy více než 5 %, a z nichž mnohé pravděpodobně dobře dopadnou při útlumu trhu, toto jsou jména, která je třeba zvážit:

• Gaming and Leisure Properties (NASDAQ:GLPI)
• Iron Mountain (NYSE:IRM)
• Lumen Technologies (NYSE:LUMN)
• Altria Group (NYSE:MO)
• PPL Corporation (NYSE:PPL)
• AT&T (NYSE:T)
• Exxon Mobil (NYSE:XOM)

Gaming and Leisure Properties (GLPI)

Akcie kasín zažily ohromující zotavení ze svých minim z Covid-19. To je také případ kasinových realitních investičních fondů (REIT), jako je akcie GLPI.

Přesto i po více než zdvojnásobení ceny z cen pod 20 dolarů na akcii, z období nástupu viru, Gaming and Leisure Properties zůstává dividendovou akcií s vysokým výnosem. Při dnešních cenách (48,15 dolarů k datu psaní článku) má tento majitel kasinových nemovitostí provozovaných společností Penn National (NASDAQ: PENN) a dalšími roční dividendový výnos 5,7 %.

Vlastnění akcií v REIT, které pronajímá prostor kasinům, se může na první pohled zdát riskantní. Silné stránky zdůrazněné v prezentaci investorů z května 2021 ukazují, že je to jen stěží hazard. Mezi tyto silné stránky patří diverzifikované portfolio, dlouhodobé pronájmy s nájemci hodnými úvěru a nedávné růstové transakce. Robin Farley z UBS také tyto silné stránky zaznamenala při svém hodnocení akcií minulý měsíc. Analytik zvýšil své hodnocení na nákup, což dalo akcii cíl 54 dolarů za akcii.

Vzhledem k tomu, že je akcie vystavena sektoru, který je v poslední době velmi horký, potenciální pokles v blízké budoucnosti může znamenat, že cena akcií se vrátí zpět na svá minima. I přesto, vzhledem k výhodám dlouhodobého držení pro dividendové investory, může být nákup nyní, nebo když bude znovu pokles, krok, který stojí za to udělat.

Iron Mountain (IRM)

Stejně jako akcie GLPI, Iron Mountain je REIT zabývající se speciálními aktivy, jako jsou zařízení pro ukládání záznamů a datová centra. Stejně jako tomu bylo u jiných dividendových akcií, investoři agresivně nakupovali. Akcie meziročně získaly kolem 52,5 %.

Přesto i po růstu z méně než 30 dolarů na akcii na zhruba 45 dolarů na akcii zůstává akcie IRM vysoce výnosná (5,52% forwardový dividendový výnos). Samotný vysoký výnos ale nemusí být jediným důvodem, proč si akcie pořídit. Díky silnému základnímu podnikání a hlubokému ekonomickému příkopu může existovat malé riziko, že bude muset vedení společnosti snížit dividendu.

Některým se nemusí líbit, že v posledních letech nezaznamenali velký růst dividend. Od doby pandemie nezvýšila společnost svou dividendu. I tehdy byl nárůst její čtvrtletní výplaty pouze z 61 centů na akcii, na 62 centů na akcii. Jak však zmiňují na Seeking Alpha, přesun do datových center by mohl pomoci zvýšit peněžní tok a dividendu.

Nicméně se stabilními základy podnikání a katalyzátorem v podobě datového centra považuji akcie Iron Mountain za jedny z nejlepších s vysokým výnosem.

Lumen Technologies (LUMN)

Je pravda, že existuje dobrý důvod, proč akcie LUMN dosahují velmi vysokého výnosu (7,94 %). Telekomunikační společnost, zatížená spoustou dluhů, snížila své čtvrtletní výplaty z 54 centů na akcii na 25 centů na akcii v roce 2019. Může tak učinit znovu, jak minulý měsíc diskutoval komentátor Motley Fool.

Proč? Nevyřízená dohoda o odprodeji některých starších pozemních telekomunikačních aktiv za 7,5 miliardy dolarů se společností Apollo Global Management (NYSE: APO) může snížit její schopnost pokračovat ve své vysoké výplatě dividendy. Investoři, kteří mají zájem o dividendové akcie s velkým potenciálem růstu, se však možná budou chtít na tuto příležitost podívat. Celkově vzato, tento nadcházející prodej aktiv je dobrá, nikoli špatná věc pro budoucnost Lumenu.

Prodejem některých jejích penězotvorných, ale i klesajících operací se dosáhne dvou věcí. Za prvé poskytuje tolik potřebnou hotovost k dalšímu snížení dluhové pozice. Za druhé, tento krok by mohl vést k přehodnocení ocenění na trhu. To znamená, že se stává čistě řešením pro optická vlákna a dostává se z „dinosauřích“ podniků, jako jsou pevné telefony a DSL internet, namísto oceňování akcií poměrem cena/zisk dopředu (P/E) kolem 10 by akcie mohly růst díky vyššímu ocenění, přičemž jeho P/E by se pohybovalo až k 15 nebo možná dokonce směrem k 20.

Lumen zůstává akcií s vysokým výnosem, ale možná nyní hrozí hrozba snížení dividendy. Nicméně s potenciálem, aby tato akcie za 13 dolarů za akcii zaznamenala velký nárůst hodnoty, pokud se její obrat vyplatí? Možná si budete chtít akcie koupit i teď.

Altria Group (MO)

Akcie společnosti Altria Group, mateřské společnosti cigaretového giganta Philip Morris USA, letos zatím výrazně posílily (19 %). Investoři v oblasti životního prostředí, sociálních věcí a správy věcí veřejných (ESG) se tomu mohou i nadále vyhýbat.

Ale dividendoví investoři ochotní dát jí šanci i přes kontroverzní povahu jejího podnikání? Využili příležitosti a nakoupili s dividendovým výnosem 7,5 %.

Pokud nemáte žádné problémy s vlastnictvím této „hříšné akcie“, možná budete chtít také naskočit. Samozřejmě to nejsou jen etické starosti, které brání tomu, aby trh poskytl této levné akcii (forwardový P/E 10,2) vyšší zhodnocení. Existuje také obava, že pokračující pokles kouření minimalizuje jeho schopnost pokračovat v současné míře výplaty. Vzhledem k tomu, že společnost proaktivně přechází na nehořlavé nikotinové produkty, mohou to být přehnané obavy, že peněžní tok v průběhu času zaznamená velký pokles.

Pokud by nejistoty visící na trhu vedly v následujících měsících ke korekci/výprodeji, mohla by být akcie MO akcií, která si udrží stálou pozici. Nedávné zvýšení dividendy ještě více otřáslo myšlenkou, že podnikání s cigaretami této dojné krávy je v troskách.

PPL Corporation (PPL)

Obavy ze snížení dividendy letos u akcií PPL dosáhly vrcholu. Dokonce jsem poukázal na to, že existuje riziko, že tato utilitní společnost bude muset snížit míru výplaty. Ale stejně jako v případě Lumenu by snížení míry výplaty neznamenalo „konec hry“.

Jak to? Obava z toho, že bude muset vedení společnosti snížit dividendu, vyplývá z jejího nedávného obchodování. Prodej britské jednotky a její čekající akvizice společnosti Narragansett Electric. Jak SimplySafeDividends.com napsal v březnu, roční výplata by mohla po uzavření dohody Narragansett klesnout z 1,66 dolarů na akcii na přibližně 1,04 dolarů na akcii. To dává této akcii (při ceně 28,63 dolarů za akcii) implicitní dividendový výnos kolem 3,6 %.

Proč tedy kupovat tuto akcii, když jsou její dny jako akcie s výnosem nad 5 % sečteny? Pro začátek se dohoda uzavře až na začátku příštího roku, ale investoři to již zohlednili v ceně. Tento obchod také odstranil klíčové riziko (přízrak předpisů ovlivňujících jeho britský segment). Prodej britské jednotky také pomůže snížit dluh.

Analytik společnosti Wells Fargo Neil Kalton věří, že pesimismus kolem PPL jej stlačil příliš nízko. Na druhé straně upgradoval akcie na nákup s cílovou cenou 34 dolarů za akcii. Nemusí zůstat dlouho velmi výnosným. Přesto s ohledem na to, že po snížení bude jeho výnos v souladu s jinými utilitami, plus je zde možný vzestup ceny. Stále to může být vhodný nákup jak pro příjem z dividend, tak pro růst kapitálu.

AT&T (T)

AT&T je dlouhodobě jednou z nejpopulárnějších dividendových akcií s vysokým výnosem. Ale protože v květnu oznámilo vedení své plány o snížení dividendy, jakmile se uzavře dohoda o sloučení jednotky WarnerMedia s Discovery Communications (NASDAQ: DISCA, NASDAQ: DISCB), popularita mezi dividendovými investory dostala tvrdý zásah.

Od května cena akcií klesla z přibližně 32 dolarů za akcii na 27,20 dolarů za akcii. Ty, které změna oznámená na začátku tohoto roku odradila, možná bude zajímat druhý pohled na věc.

Za prvé, jak nedávno zdůraznil přispěvatel na InvestorPlace Bret Kenwell, po snížení bude akcie T stále nabízet solidní výnos (4,5 %).

Za druhé, tato transakce pravděpodobně odemkne hodnotu. Kombinovaná cena AT&T a jejího spinoffu (pojmenovaného Warner Bros. Discovery) by mohla mít nakonec větší hodnotu, než je jeho současná cena.

Zatřetí, odchod z mediálního byznysu umožňuje společnosti soustředit své úsilí na zlepšení své hlavní telekomunikační činnosti.

Při obchodování akcií s velice nízkým P/E 8,4, lze očekávat spíš zvrat směrem nahoru, než že by se obchodovaly ještě niž. Akcie stále budou nabízet slušný dividendový výnos (i po snížení), s potenciálem navýšení, může to být skvělá příležitost „koupit dip“.

ExxonMobil (XOM)

Začátkem tohoto měsíce jsem opět četl, že akcie XOM jsou opět bezpečnou a stabilní dividendovou akcií. S postupným oživováním po Covidu se ceny ropy vrátily na svá maxima. Existuje zanedbatelné riziko, že by energetický gigant mohl snížit dividendu.

Po 60% růstu za posledních dvanáct měsíců se forwardový výnos ExxonMobil snížil. To však nic neznamená, stále je to 6,48 %. Je to jedna z nejvyšších dividend mezi akciemi s velkou kapitalizací. Přesto se někteří mohou stále obávat, že nás čekají těžké časy.

Konkrétně kvůli úspěchu aktivisty ESG Engine č. 1 (BATS: VOTE) došlo v tomto roce k boji ve vedení, což vedlo k tomu, že fond získal tři místa v představenstvu ExxonMobil. S tím jsou spojeny určité obavy, že integrovaná ropná společnost bude následovat příklad evropských protějšků, jako jsou BP (NYSE: BP) a Royal Dutch Shell (NYSE: RDS-A, NYSE: RDS-B), a stanoví časový harmonogram pro případný přesun z fosilních paliv. Na druhé straně jsou také jasné a zřejmé obavy, že se společnost nepřizpůsobí postkarbonovému světu.

Můj pohled? Obě obavy jsou přehnané. Vítězství Engine č. 1 zatím ve společnosti vedlo k malým skutečným změnám. Obnovitelné zdroje také v nejbližší době nenahradí fosilní paliva. Někteří analytici předpokládají, že ropa letos na podzim vzroste ještě výše, nyní může být vhodný čas na nákup této vysoce výnosné ropné akcie.