Pravděpodobně 3 budoucí Aristokraté v roce 2018

• Dividendové aristokraté jsou akcie z indexu S & P 500, které zvyšují své dividendy již déle než 25 let v řadě.
• Připojení se k seznamu dividendových aristokratů je obrovským úspěchem a je známkou vysoce kvalitního podnikání se silnými konkurenčními výhodami.
• Jiní dividendoví aristokraté zase mají přední světové značky a růstový potenciál. Měli by i nadále každoročně zvyšovat dividendy.

Zde na webu jsme již hodně napsali o Dividendových Aristokratech, skupině akcií z indexu S & P 500, které navyšují dividendy již déle než 25 let v řadě. Zde naleznete všech 51 dividendových aristokratů.
Důvod, proč dividendové aristokraty tak obdivujeme, je jednoduchý.

Výzkum ukázal, že dividendoví aristokraté dlouhodobě překonávají index S & P 500. Podle společnosti Standard & Poor’s generují dividendoví aristokraté roční výnos ve výši 11,2% ve srovnání s ročním výnosem 7,8% indexu S & P 500.

Získání místa na seznamu Dividend Aristokratů je znamením, že má společnost trvalé konkurenční výhody a silný obchodní model. V roce 2018 se pravděpodobně k seznamu 51 dividendových aristokratů přidá několik vysoce kvalitních akcií.

Mnoho společností zvyšuje své dividendy již 24 nebo 25 let, ale dosud nebylo oficiálně přidáno na seznam.

V tomto článku se bude diskutovat o nejlepších třech dividendově růstových akciích, které se v roce 2018 připojí k seznamu dividendových aristokratů.

Budoucí aristokrat č.1: Caterpillar (CAT)

Výrobce zařízení Caterpillar zvýšil dividendu 24 let za sebou. Což znamená, že ještě není dividendovým aristokratem, ale je to dividend achiever, což je skupina 262 akcií zvyšujících dividendu 10 a více let v řadě. Celý seznam všech 262 Dividend Achievers.

Caterpillar vyrábí těžké stroje pro těžbu, což je vysoce cyklický průmysl. Caterpillar se vyhrabává z velmi těžkých let, které byly způsobeny poklesem cen ropy, plynu a drahých kovů. Pokles poznamenal mnoho zákazníků společnosti Caterpillar z energetického a těžebního průmyslu a ti omezili výdaje na nové stroje.

I přesto zůstala společnost Caterpillar během recese zisková. Vykázala flexibilitu při snižování nákladů a zefektivnění provozu, což jí umožnilo i nadále zvyšovat dividendu, a to i přes pokles.

Celkové tržby společnosti Caterpillar v roce 2016 poklesly o 18%. Od roku 2014 do roku 2016 se prodej snížil o 30%. Pokles byl zvláště hluboký na rozvíjejících se trzích – tržby společnosti Caterpillar klesly o 30% v Africe a na Středním východě a o 19% v Latinské Americe. Dobrou zprávou je, že další rozvíjející se trhy pomohly pozvednout společnost ze stagnace. Prodej v Asii a Latinské Americe vzrostl v roce 2016 o 12% a 14%.

Navíc společnost Caterpillar prošla rozsáhlou restrukturalizací, která jí umožnila v roce 2016 snížit celkovou strukturu nákladů o 2,3 miliardy dolarů. To přispělo k urychlení jejího zotavení v roce 2017.

Tržby za první tři čtvrtletí roku 2017 se zvýšily o 12%. Zisk na akcii vzrostl v tomto období o 83% díky oživení prodejů a úspěšné restrukturalizaci.

Dividendový výnos společnosti Caterpillar je 1.8% a plánovaný výplatní poměr činí 50%. Distribuce pouze poloviny zisku na akcii zanechává dostatek prostoru pro vysokou míru růstu dividend, zvláště pokud se zisky i nadále budou zotavovat z poklesu.

Budoucí aristokrat č.2: United Technologies (UTX)

Společnost United Technologies má dividendový výnos ve výši 2,1% a svou dividendu zvýšila 24 let za sebou. Společnosti Caterpillar a United Technologies jsou průmyslové dividendové akcie. Seznam všech 747 průmyslových akcií vyplácejících dividendy.

Společnost United Technologies generuje roční tržby ve výši 57 miliard USD. Společnost má čtyři hlavní obory podnikání, mezi něž patří Klima, ovládání, bezpečnost a letecké systémy. Všechny tyto obory mají dobré výsledky. Během prvních tří čtvrtletí roku 2017 vzrostly tržby a zisk na akcii o 3,7%, resp. o 7%.

Růst United Technologies bude v budoucnu podporován z velké části díky akvizici společnosti Rockwell Collins ( COL ) ve výši 30 miliard dolarů. Společnost Rockwell Collins vyrábí díly pro letadla, jako je avionika, řízení letů, interiér letadla a produkty pro připojení k datům. Slouží komerčním a vojenským zákazníkům a má roční tržby 8 miliard dolarů. Jedním z přínosů akvizice pro United Technologies je diverzifikace, neboť obě společnosti se příliš nepřekrývají z hlediska klíčových kompetencí.

Společnost United Technologies rovněž věří, že akvizice pomůže podpořit inovace tím, že rozšíří možnosti výzkumu a vývoje. S Rockwell Collinsem bude společnost United Technologies schopna nabídnout zákazníkům nové produkty a služby, které by samy o sobě nemohly. Dohoda by měla například pomoci United Technologies expandovat v oblasti digitálních služeb.

Po dokončení akvizice spojí společnost United Technologies svůj segment leteckých systémů s firmou Rockwell Collins a vytvoří novou firmu s názvem Collins Aerospace Systems. Akvizice společnosti Rockwell Collins výrazně zlepšuje růstové vyhlídky společnosti United Technologies, protože letecký průmysl je v dobré kondici.

Leteckému segmentu se dobře dařilo i v roce 2017. Tržby segmentu aerospace za poslední čtvrtletí vzrostly o 11%. Provozní zisk vzrostl v prvních třech čtvrtletích o 4,7%.

Společnost United Technologies vyplácí roční dividendu ve výši 2,80 USD na akcii. Společnost očekává v roce 2017 zisk na akcii v rozmezí 6,45 až 6,60 dolarů. Což nám dává výplatní poměr ve výši 42 až 43%. To ponechává dostatečný prostor pro přinejmenším vysoké jednociferné zvýšení dividendy v roce 2018, čímž United Technologies získá místo na seznamu Dividendových Aristokratů.

Budoucí aristokrat č.3: Realty Income (O)

Nakonec tady máme společnost Realty Income, která každoročně zvýšila dividendu od roku 1994 kdy byla uvedena na burzu. Realty Income je legendární dividendově růstová akcie. Zvýšila dividendu 81 čtvrtletí za sebou. Kromě toho vyplácí měsíční dividendu, která poskytuje investorům častější příjem, než typické čtvrtletní vyplácení dividend. Všechny akcie vyplácející dividendu měsíčně.

Ještě lepší je, že Realty Income má atraktivní dividendový výnos ve výši 4,8%. Je to více než dvojnásobek průměrného dividendového výnosu indexu S & P 500. Realty Income je realitní investiční trust, nebo-li REIT. Jedná se o oblíbené příjmové investice, protože REIT mají obvykle nadprůměrné dividendové výnosy. V současné době sledujeme 167 veřejně obchodovaných REIT, z nichž mnohé mají dividendové výnosy vyšší než 4%. Všech 167 REIT.

Realty Income je REIT s portfoliem zaměřeným na maloobchodní nemovitosti, jako jsou maloobchodní prodejny, lékárny, kina a fitness centra. Realty Income využívají takzvaný „triple-net“ pronájem, což znamená, že nájemníci jsou odpovědní za daně, pojištění a údržbu. Disponuje různorodým portfoliem, které se skládá z více než 5000 nemovitostí ve 49 amerických státech a Portoriku. Nájemní základna zahrnuje zavedené podniky se silnými značkami ve svých příslušných kategoriích.

Realty Income se na začátku roku 2017 uvedl velmi dobře. V prvních třech čtvrtletích se upravené hodnoty FFO zvýšily o 15% oproti stejnému období loňského roku. Upravená hodnota FFO na akcii vzrostla v tomto období o 7,5%. Budoucí růst bude plynout z nárůstu nájemného na stávajících nemovitostech a ze získávání nových nemovitostí. Nájemné ze stejných obchodů se zvýšilo o 1% během prvních tří čtvrtletí roku 2017. Navíc Realty Income očekává dokončení akvizic z roku 2017 za přibližně 1,5 miliardy dolarů.

Realty Income očekává za rok 2017 upravené FFO na akcii ve výši 3,03 až 3,07 USD, což představuje nárust o 5,2 až 6,6%. Při roční dividendě 2,55 dolarů to znamená, že Realty Income generuje dostatek peněžních toků na zaplacení své současné dividendy i na pokračující každoroční zvyšování.

Závěrečné myšlenky

Dividendoví aristokraté patří mezi nejlepší dividendové akcie, které si investoři mohou koupit. Dividendoví aristokraté za posledních 10 let překonali S & P 500 s velkou rezervou.

Společnosti Caterpillar, United Technologies a Realty Income budou pravděpodobně tento rok přidány do seznamu Dividendových Aristokratů. Každá z těchto společností má špičkový obchodní model, vysoce ziskové marže a růstový potenciál. Díky tomu budou moci zvyšovat své dividendy po mnoho dalších let.