Čtyři dividendoví králové k nákupu a držení – navždy

Neexistuje snadnější způsob, jak vybrat dlouhodobě vítěznou akcii, než použít seznam dividendových králů.

Co je to dividendový král? Dividendoví králové jsou společnosti zvyšující každoročně dividendu více než 50 let. Dividendoví králové zahrnují jak mega korporace, tak menší méně známé společnosti. Pro hledání dlouhodobě se zvyšující výplaty dividend, byste těžko hledali lepší místo, než je právě seznam Dividendových králů.

Co pro vás znamená více než 50 let rostoucí výplaty dividend?

Nákup akcií ze seznamů Dividendových králů znamená, že kupujete společnosti, které zvyšovaly dividendu v dobách vysoké inflace, rostoucích úrokových sazeb, ekonomických recesí, krachu dot com, krachu trhu, měnícího se vkusu spotřebitelů a velkých technologických změn, které často způsobují, že menší společnosti snižují dividendu. Reinvestování dividend znamená, že berete peníze od těchto společností a kupujete ještě více kvalitních akcií.

Každá z těchto společností se dostala do čela svého trhu a vybudovala to, co Warren Buffet rád nazývá „ekonomickým příkopem“, aby prosperovaly, protože jejich produkty nebo služby jsou stále žádané.

Dividendoví králové mají tendenci během býčího trhu nepodávat takový výkon, za to při tom medvědím trh překonávají. Jinak řečeno jsou méně volatilní. Býčí trh je situace, kdy ceny akcií obecně rostou a kdy je ekonomika zdravá, zatímco medvědí trh existuje v ekonomice, která ustupuje, kde většina akcií klesá na hodnotě.

Dividend Kings jsou jednoduše vysoce kvalitní podniky s manažerskými týmy vstřícnými vůči akcionářům, které si vybudovaly silné konkurenční výhody. Nákup podniků s těmito vlastnostmi a jejich dlouhodobé držení bude pravděpodobně mít za následek silnou dlouhodobou investiční výkonnost.

Na seznamu nenajdete žádné technologické akcie, takže pokud plánujete investovat do skvělých společností jako Microsoft, Apple, Amazon a Facebook, uvědomte si, že nemají historii dividend jako Dividendoví králové.

Warren Buffett je dobře známý tím, že se vyhýbá technologickým akciím, protože mu bylo nepříjemné předpovídat výkon tohoto odvětví, vzhledem k jeho rychlému tempu změn. Přesto je dnes polovina jeho portfolia ve společnosti Apple. Možná si Apple zaslouží místo v každém portfoliu, ale prostě ještě nemá dostatečně dlouhou historii vyplácení zvyšujících se dividend.

Samozřejmě ne všechny akcie ze seznamu Dividendových králů v daném okamžiku znamenají dobrou investici. Díky býčímu trhu od roku 2008 jsou některé z těchto akcií nadhodnoceny. Jedna věc, kterou je třeba zvážit, je hledat akcie s poměrem ceny k výnosům pod 15.

Dalším kritériem k výběru je vyšší dividendový výnos. Mám rád Dividendové krále s výnosem 3% nebo vyšším. A několik akcií na tomto seznamu bude vykazovat nadprůměrné dividendové výnosy. Zaměření se na dividendový výnos však může mít za následek, že vám unikne několik skvělých společností, jako je Lowe’s, dobře zavedený obchod pro domácí kutily, ale dividendový výnos pouze 1,9%. Nedívejte se jen na dividendový výnos nebo výplatní poměr. Stále se chcete ujistit, že společnost dominuje ve svém segmentu trhu a je dobře řízena.

Dividendoví králové, které mám rád, zahrnují několik mých oblíbených akcií, každá s dividendovým výnosem mezi třemi a čtyřmi procenty. Navíc tyto čtyři možnosti představují různá odvětví akciového trhu:

3M

Moje nejoblíbenější akcie je 3M, což představuje průmyslové odvětví. Zde je podrobná analýza společnosti 3M.

Mezi dividendovými králi se málokdo může vyrovnat historii růstu dividend společnosti 3M Company (MMM). Společnost zvyšuje dividendu již více než 60 let v řadě. Pandemie COVID-19 v uplynulém roce zpomalila podnikání, ale stále má 3,5% dividendu.

3M je globální společnost s působností ve více než 70 zemích a s produkty ve více než 200 zemích. Pravděpodobně používáte některé z jejich více než 60 000 produktů každý den doma nebo v práci.

Procter and Gamble

Dále byste měli zvážit Procter and Gamble (PG). Někteří investoři říkají, že je na čase akcie PG prodat, ale akcie PG stále nabízí vynikající dividendu ve výši 2,46%. Je to akcie, kterou spotřebitelé znají a pravděpodobně doma najdete mnoho jejich produktů. Procter and Gamble působí v defenzivním spotřebitelském sektoru.

Procter & Gamble je jednou z nejznámějších dividendových akcií díky své dlouhé historii vyplácení dividend. Jejich akcie se začaly obchodovat na newyorské burze v roce 1891 a od té doby každý rok vyplácely dividendu. Dividenda P&G se každoročně zvyšuje od roku 1957, nebo-li 64 let.

Procter & Gamble je gigant se spotřebním zbožím, který prodává své výrobky ve více než 180 zemích a dosahuje ročního obratu přes 70 miliard dolarů. Společnost P&G nedávno dokončila zásadní revizi svého produktového portfolia, včetně významného odprodeje značek. Dnes se P&G zeštíhlil na pouhých 65 značek, oproti 170. Procter and Gamble stále stojí za zvážení.

Johnson and Johnson

V sektoru zdravotní péče bych šel do akcií Johnson and Johnson (JNJ).

J&J je světový gigant ve zdravotnictví. Má tržní kapitalizaci ve výši 361 miliard dolarů a generuje roční tržby ve výši více než 81 miliard dolarů.

J&J působí ve více než 60 zemích a zaměstnává 134 000 lidí ve více než 250 dceřiných společnostech. Akcie JNJ mají dividendový výnos 2,8%. Společnost J&J zvyšuje dividendu téměř 60 let v řadě. Existuje jen několik jistot v investování a jednou z nich je, že J&J každý rok zvýší dividendu.

Genuine Parts Company

Při přechodu na akcie ze sektoru Consumer Cyclical byste se měli podívat na tichého Dividend Kinga, společnost Genuine Parts Company (GPC). Nebývá moc v médiích a ani o něm nevíte, ale vlastní Napa Auto Parts a dodává náhradní díly většiny hlavních výrobců automobilů.

Jedná se o další společnost, která zvyšuje dividendu více než 60 let v řadě, což je jedna z nejdelších řad zvyšování dividendy.

Společnost Genuine Parts Company vygenerovala v roce 2019 tržby téměř 20 miliard dolarů a její současná tržní kapitalizace je 13,8 miliard dolarů. Dividendový výnos je 3,4%.

Cincinnati Financial

Akcie společnosti Cincinnati Financial (CINF) za posledních 30 let překonaly index S&P 500 a viděli jsme, že cena akcií nadále roste na základě pokračujícího dobrého výkonu i na obtížném trhu. Kombinace slabého růstu zisku a rostoucí ceny akcií znamená, že akcie se nyní obchodují za relativně vysoké ohodnocení.

Ale líbí se mi historie zvyšování dividendy, takže budu i nadále držet a dlouhodobě investovat. Společnost Cincinnati Financial každoročně zvyšuje výplatu dividend po dobu 59 let.

Dividendoví králové zahrnují jak mega korporace, tak menší méně známé společnosti. Pro dlouhověkost výplaty dividend a proud zvyšujícího se příjmu z dividend by bylo těžké najít lepší místo kde začít.