Dividend growth investing je metoda vytváření pasivního příjmu investováním do akcií, které dlouhodobě zvyšují své dividendy. Tyto hotovostní platby z investic ve formě dividend zajistí DGI investorům generování pasivního příjmu ze svých investic. Takto vznikající příjem z dividend by měl být neustále rostoucí, ideálně převyšující inflaci. DGI investor očekává, že jeho dividendy rostou průměrně 5 – 10 % ročně. Představte si DGI investora, který během svých aktivních let dlouhodobě spoří do dividendového portfolia a navíc dividendy používá na nákup dalších akcií, které následně produkují další dividendy. Tento způsob spoření po 10 – 20 letech vytváří téměř exponenciálně rostoucí příjem díky složenému úročení.

Výhody této investiční strategie:

1. Akcie s rostoucími dividendami překonaly trh ve výnosnosti s menší volatilitou.
2. DGI je nákladově efektivnější, než investiční fondy – neplatíte poplatky za správu fondu.
3. DGI se soustředí na business, na společnost do jejíchž akcií investujete. Dlouhodobě se zhodnocují jen akcie společností, které jsou dlouhodobě úspěšné a kvalitní.
4. DGI se vyhne rizikovým investicím. Rychle rostoucí, ale zároveň nadhodnocené společnosti nevyplácejí dividendy, jelikož na to nemají. DGI investor by do těchto společností nikdy neinvestoval.
5. DGI je dlouhodobá strategie. Pokud investujeme do rostoucích dividend, nemá smysl skákat z jedné akcie na druhou. Musíme jim dát čas, aby rostly.
6. DGI pomáhá překonávat medvědí období trhu (klesající ceny po delší dobu). Nejlepší DGI akcie klesají v mědvědím období podstatně méně než ceny ostatních akcií. A během krize tyto společnosti stále zvyšovaly dividendy.
7. Při výběru společností se zaměřit na tzv. dividendové aristokraty. Např. JNJ – Johnson&Johnson, PG – Procter&Gamble, WMT – Wal-Mart, MO – Altria Group atd. Dle délky výplaty dividend rozlišujeme tyto kategorie dividendových aristokratů:

• Dividend king – zvyšování dividend po dobu delší než 50 let,
• Champion (Aristokrat) – zvyšování dividend po dobu delší než 25 let,
• Contender (Uchazeči) – růst dividend po dobu 10 – 24 let,
• Challenger (Vyzývatelé) – růst dividend po dobu 5 – 9 let.

Pravidla sestavení portfolia DGI investora:

1. Kupujeme akcie stabilních společností s udržitelným a konkurenceshopným obchodním modelem, dlouhodobým růstem a zkušeným managementem, jenž neustále zvyšuje dividendy.
2. Kvalita akcie – Kvalita společnosti spočívá v její bonitě, jak je schopna splácet své dluhy. Lze použít např. S&P Credit rating, jenž hodnotí společnosti v rozmezí AAA až D.
3. Dlouhodobost pravidelného zvyšování dividend – měříme na základě pravidel-ného reportu Davida Fischera http://www.dripinvesting.org/Tools/Tools.asp).
   Zpravidla byste měli hledat akcie s nižšími poměry dividendového výplatního poměru a rostoucím cash flow. Podíl výplaty dividend nižší než 50% znamená poměrně bezpečnou dividendu, protože společnost bude pravděpodobně schopna udržet nebo zvýšit tuto úroveň výplaty následující rok, stejně jako investovat do další expanze. Max. výše dividendového výplatního poměru by měla činit 80 %, vyšší úroveň by mohla způsobit nedostatek peněz na investice a brzdit další rozvoj podniku. Rostoucí cash flow umožní společnosti v budoucnu navýšit dividendu.
4. Nízká volatilita cen nakoupených akcií – Vybíráme akcie s nižší volatilitou než má trh a vyšším výnosem. Volatilitu měříme koeficientem Beta (<1, menší než trh).
5. Hodnocení jednotlivých akcií – Nakupovat na cenových minimech kvůli maximalizaci dividendového výnosu a snížení rizika krátkodobého poklesu cen. Výnosy jednotlivých akcií hodnotit metodou YOC – Yield on Cost.