DGI a síla složeného úročení

Opakování je matka moudrosti… tak tedy: „Proč jsem začal investovat? Abych dostával peníze bez práce. Peníze se v tomto případě rovnají dividendám.“ Jakožto dividendoví investoři, bychom se měli primárně zaměřovat na velké stabilní firmy, které vyplácí rostoucí dividendu alespoň 5 let. Snažím se vybudovat si takové portfólio, které mi bude každý rok přinášet peníze a navíc tento příjem každý rok o pár procent povyroste. Tento nárůst by měl porazit inflaci, i když v ČR to teď bude asi dost těžké… A za poslední, dividendy zatím nevybírat, ale reinvestovat je zpět do dalších nákupů.

Dividendoví králové

Dividendoví králové (Dividend Kings) jsou společnosti, které vyplácí dividendu a každý rok ji zvýší, již více jak 50 let. Naprosto neuvěřitelný výkon! Když se zamyslíte, co se za ty roky již stalo, kolik bylo poklesů a různých katastrof, kolik je to ekonomických cyklů… Seznam Dividendových králů (Dividend Kings) lze nalézt na webu David Fishe.

Troška matematiky

Když se podíváte do minulosti, tak zjistíte, že opravdu, ale opravdu neexistuje nic jako rychlé zbohatnutí. Pokud někdo získal rychle peníze, tak to byl buď výherce ve Sportce = jeden z X milionů nebo peníze někde ukradl.
Když se ale bavíme o legálním získávání roustoucího příjmu, tedy o DGI strategii, tak prostě a jednoduše musíme uvažovat časový rámec v delším horizontu. Ano DGI dokáže přinést slušné příjmy za 5-10 let, ale aby se síla DGI projevila v celé své síle, tak je třeba uvažovat spíše 15-20 let!

Není to tedy v žádném případě styl „zbohatnu přes noc„, ale zas na druhou stranu pomocí DGI strategie si dokáži „zařídit“ slušný důchod i dnešní 50tníci. Když budeme požadovat konzervativní roční výnos 4%, tak za 15-20 let to jsou slušné peníze.

Dnes se podiváme na to, zda, jak a kolik nám mohou Dividendoví králové přispět k našemu současnému příjmu a za dalších 15-20 let k důchodu.

Zde jsou králové v jedné tabulce:

Rychlým pohled zjistíme, že většina je buď v segmentu Spotřební zboží (Consumer Staples + Discretionary) nebo Užitkové služby (Utilities). Tyto sektory jsou obecně považovány za defenzivní (jejich cena méně kolísá). Což znamená, že hlavní část našich portfolií by měla být složena z dividendových králů.

Králové: JNJ, PG a HRL

Dnes se podíváme na JNJ, PG a HRL. Na pomoc si vezmeme údaje o ceně, vývoj ceny a dividendy za posledních 18 let (data pocházejí z tabulky Davida Fishe nebo Yahoo Finance).

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Cílová cena: 111,78 dolarů / Dividenda 2017 3,32 dolarů

Procter & Gamble Co (NYSE:PG)

Cílová cena: 90,19 dolarů / Dividenda 2017 2,76 dolaru

Hormel Foods Corp (NYSE:HRL)

Cílová cena: 48,92 dolarů / Dividenda 2017 0,68 dolaru

Složená míra úroční

Následující tabulka nám ukáže roční složenou míru úroční každé společnosti za posledních 18 let:

Na první pohled vidíte, že dividendový výnos každé z uvedených akcií překonal růst ceny. Vpravo dole v tabulkách výše je uveden průměrný dividendový výnos a průměrná změna ceny za posledních 18 let.

Pod každou tabulkou jsem uvedl cílovou kupní cenu, kterou jsem jednoduše vypočítal jako: dividenda za rok 2017 děleno průměrným výnosem z dividend. Z tohoto výpočtu mi vychází, že HRL a PG jsou podhodnoceny a zaslouží si hlubší průzkum pro možný nákup. Obě firmy si to rozhodně zaslouží především proto, že v době finanční krize (2007-2009) navyšovaly dividendu!

Závěr

Dnes jsem se Vám snažil ukázat, že opravdový exponenciální růst portfólia nastává mezi 15-20 rokem. Opravdu nelze čekat miliony za týden, to by jste též museli začínat s miliony. Ale pokud udržíte sebekázeň a vytrváte, tak budete moci jít do důchodu nejen dříve, ale s daleko větším měsíčním příjmem. Při současném odhadu výše důchodu a neustálému navyšování věku odchodu se dá s velkou pravděpodobností předpovědět, že dnešní 40cátníci, natož 30tníci, půjdou do důchodu ve věku 70 a více let.

Zde si můžete spočítat kdy půjdete do důchodu Vy: Kalkulačka věku odchodu do důchodu – výpočet důchodového věku
Strašidelnou tabulku najdete i zde: Věk odchodu do důchodu, tabulka
Popřípadě zde: Odchod do důchodu – Důchodová kalkulačka

Když si na podobných kalkulačkách necháte odhadnout jaký bude Váš důchod, tak na první pohled se Vám ta částka asi bude líbit, jenže nezapomínejte, že to je velmi, velmi hrubý odhad. Za roky než se do důchodu dostanete, tak na této částce dost slušně zapracuje inflace a především naši politici a dluh českého státu. Takže výsledná částka s velkou pravděpodobností nebude tak vysoká a pokud náhodou bude, tak v té době si za ty peníze nekoupíte ani chleba s máslem… Jak vysoký by mohl být váš budoucí důchod.

Bonus: Zákon o důchodovém pojištění č. 155/1995 Sb.