Dividendoví Králové
Minule jsme si představili nejvyšší kategorii Zombíků a dnes se podíváme na druhou skupinu dividendových firem, tedy o řád nižší Dividendové aristokraty (zde najdete také podrobné články ke každé firmě) a to Dividendové krále. Celý seznam si můžete stáhnout zde na webu SureDividend.
Náhledem do tabulky zjistíte, že Dividendových králů je o trochu více než Zombíků a dnes je 50 firem. Na druhý pohled uvidíte, že též roční dividendové výnosy jsou o něco vyšší než u Zombíků, ale samozřejmě Králové jsou firmy platící zvyšující dividendu více než 50 let, tak nemůžeme očekávat vysoké výnosy. Taková stabilita se prostě a jednoduše musí někde projevit!
Počet firem v jednotlivých sektorech:
- Basic Materials: 4
- Consumer Discretionary (Cyclical): 3
- Consumer Staples (Defensive): 14
- Energy: 1
- Financials Services: 4
- Healthcare: 4
- Industrials: 12
- Real Estate: 1
- Utilities: 7
Basic Materials
Consumer Discretionary
Consumer Staples
- Archer Daniels Midland (ADM)
- The Colgate-Palmolive Company (CL)
- Hormel Foods Corporation (HRL)
- Kimberly-Clark Corporation (KMB)
- The Coca-Cola Company (KO)
- Lancaster Colony (LANC)
- Altria Group (MO)
- PepsiCo (PEP)
- Procter & Gamble (PG)
- Target Corporation (TGT)
- Tootsie Roll Industries (TR)
- Sysco Corporation (SYY)
- Universal Corporation (UVV)
- Walmart Inc. (WMT)
Energy
- National Fuel Gas (NFG)
Financial Services
- Commerce Bancshares (CBSH)
- Cincinnati Financial (CINF)
- Farmers & Merchants Bancorp (FMCB)
- S&P Global Inc. (SPGI)
Healthcare
Industrial
- ABM Industries (ABM)
- Dover Corporation (DOV)
- Emerson Electric (EMR)
- Gorman-Rupp Company (GRC)
- W.W. Grainger (GWW)
- Illinois Tool Works (ITW)
- 3M Company (MMM)
- MSA Safety (MSA)
- Nordson (NDSN)
- Parker Hannifin (PH)
- Stanley Black & Decker (SWK)
- Tennant Company (TNC)
Real Estate
- Federal Realty Investment Trust (FRT)
Utilities
- American States Water (AWR)
- Black Hills Corp. (BKH)
- Canadian Utilities (CDUAF)
- California Water Service (CWT)
- Middlesex Water Company (MSEX)
- Northwest Natural Gas Holding Co. (NWN)
- SJW Group (SJW)
Upozornění: seznam platný k září 2023
Nakoupit či nenakoupit
Jako vždy trh na nás nečeká a dělá si co chce, je to velký pán, který má svůj vlastní „rozum“. Ne všechny uvedené firmy jsou dnes vhodné pro prvotní vstup. Ale zas je spousta jiných příležitostí, stačí se jen rozhlédnou…
Vlastně záleží jakou si sami zvolíte strategii investování, jsou i tací, že nakupují jednoduše když mají peníze. Když jde cena dolů tak „naředí“. Jejich motivací je, že než nechat peníze na běžném účtu požírat inflací, tak raději ať vydělávají, ač méně. Já osobně upřednostňuji výběr vhodného okamžiku, když je trh pesimistický k určité firmě. Tedy moje strategie je podobná Buffettovi a Grahamovi. Nakupovat podhodnocené firmy. Ano chtěl bych mít v portfoliu všechny Zombíky a Krále, ale na to teď prostě není vhodná doba. Ale přijde a do té doby si budu užívat dividend od jiných firem, které teď jsou vhodnější pro nákup.
Kontrolní otázka č.1
Když se podíváte na seznam sektorů, co Vás napadne jako první? Ano! většina firem je ze zákaznického sektoru (Consumer), průmyslového sektoru (Industrial) a veřejných služeb (Utilities).
Kontrolní otázka č.2
A další kontrolní otázka… Co mají tyto sektory společného?
Ano! Lidé či firmy se bez nich neobejdou, tedy ať je jakákoliv krize, realitní, finanční, vládní, atd., tak lidé a firmy výrobky těchto firem prostě kupovat musí. Což nás vede zpět k jejich stabilitě, síle obchodních modelů a tím i jejich nižším výnosům. Tyto firmy mají jednoduše řečeno odbyt svých výrobků zajištěn, ať se děje co se děje.
A to je přesně ten důvod proč si z těchto firem vybírat do svého portfolia na důchod. Tyto firmy budou nadále vykazovat zisky a tím budou mít i dostatek peněz, aby je mohly vyplatit svým akcionářům.
Dnes to bylo trošku kratší, ale o to víc máte domácích úkolů pro každého investora. Projděte si grafy jednotlivých firem, ať máte přehled jak si tyto firmy vedly v letech minulých. Ne jen za poslední rok, ale podívejte se na pěti, deseti a padesátileté grafy. Hledejte poklesy a když je najdete, tak se ptejte a hledejte: „Proč se to stalo? Byla krize? Nebo firma jen měla špatný rok či kvartál?
A protože opakování je matka moudrosti, tak přikládám zkrácené „opáčko“ z minulého článku, toto je důležité vědět a opakovat si to, aby člověk nezapomněl proč investovat.
Jak spočítat dividendový výnos
Jelikož se cena mění každý den, tak se i tento výnos mění, čím nižší cena, tím vyšší výnos a obráceně.
Dividendový výnos si můžete lehce vypočítat sami. Když firma vyplácí dividendu čtvrtletně, tedy 4 krát ročně, ve výši 0,45 dolarů na jednu akcii, tedy 1,8 dolarů ročně na jednu akcii, cena jedné akci je např. 103,59 dolarů, pak hrubý dividendový výnos (anglicky: dividend yield = DY) je 1,8/103,59100 = 1,737 %, čistý dividendový výnos se pak vypočítá 1,7370,85 = 1,476 %.
Časování trhu
Z výše uvedeného Vás jistě hned napadne, že uděláte nejlépe, když si počkáte až bude cena nejnižší. Pokud ale nemáte stroj času, aby jste se podívali do budoucnosti kdy to bude, anebo si nenapíšete do minulosti kdy pokles ceny nastal… tak se tento přístup obecně nevyplácí.
Jeden z největších mozků investování do akcií, Benjamin Graham, kdysi řekl: „daleko více peněz bylo ztraceno časováním trhu, než vlastní investicí„. Pokud si totiž dáte tu práci a spočítáte si kolik Vám z peněz na účtu sežere inflace za dobu co čekáte na vhodný nákup, tak velice často zjistíte, že je to daleko více, než o kolik se případně propadne cena akcie. Po tuto dobu Vám totiž peníze nevydělávají! Protože úroky jak na běžném účtu, tak na účtu brokera jsou na nule a ani nedostáváte žádné dividendy = výnos nula, plus ztráta na inflaci.
Inflace
Při pohledu na graf vývoje inflace v ČR za posledních pár let je myslím naprosto jasné, že roky nízkých „inflačních ztrát“ jsou pryč a díky bilionům nekrytých nových korunek, dolarů a EUR v ekonomice od ČNB, FEDu a ECB a minulých vlád se již „těšíme“ a v následujících letech ještě budeme „těšit“ z 10 až 20 % inflace … snad rok 2024 bude již inflace pod 10 %.
1 Response
[…] Dividend king – zvyšování dividend po dobu delší než 50 let, […]