Kvalitní akcie na které se můžete v důchodu spolehnout

Spolehlivý příjem z dividend je pro důchodce často důležitým faktorem při investičním rozhodování.

Dividend Kings a Dividend Aristocrats představují skvělou možnost kde začít a ze které lze dále zúžit seznam sledovaných akcií. Společnosti v těchto seznamech zvýšily své dividendy více než 50 a 25 let v řadě.

Aby toho dosáhly, musí tyto společnosti zůstat ziskové během několika ekonomických cyklů a mít konkurenční výhody, které je odlišují od svých konkurentů.

Dalším důležitým faktorem při určování, zda je příjem z dividend spolehlivý, je analýza výplatního poměru společnosti. V níže uvedeném seznamu mají všechny akcie rozumné výplatní poměry. Tyto společnosti by měly nadále podporovat růst zisků a v důsledku toho být schopny každoročně zvyšovat své dividendy.

Tyto rostoucí dividendy mohou pomoci kompenzovat dopad inflace na příjem důchodce. V některých případech společnosti zvýší dividendu i nad rámec roční míry inflace. Investor si tak efektivně zvýší plat, aniž by musel cokoliv dělat.

V tomto článku se podíváme na akcie, které po mnoho let zvyšovaly svou roční hotovostní dividendu vyplácenou akcionářům a na které se lze spolehnout.

Verizon Communications Inc. (VZ)

Společnost Verizon Communications je jedním z největších bezdrátových operátorů v zemi. Bezdrátové sítě tvoří tři čtvrtiny všech příjmů a širokopásmové a kabelové služby tvoří asi čtvrtinu tržeb. Síť společnosti pokrývá asi 300 milionů lidí a 98 % území USA.

Dne 21. října 2022 vedení společnosti oznámilo výsledky za třetí čtvrtletí a prvních devět měsíců fiskálního roku. Tržby za čtvrtletí meziročně vzrostly o 4 % na 34,2 miliardy dolarů ve srovnání se třetím čtvrtletím roku 2021. Upravený zisk na akcii se rovnal 1,32 dolarů oproti 1,41 dolarů na akcii ve stejném období předchozího roku.

Společnost měla přírůstky zákazníků širokopásmové sítě ve výši 377 000, včetně 342 000 přírůstků pevných bezdrátových sítí. Bylo to také páté čtvrtletí v řadě, kdy společnost vykázala více než 150 000 nových zákazníků v telefonní síti na základě tarifů.

Provozní cash flow se za prvních devět měsíců roku snížilo z 31,2 miliardy dolarů na 28,2 miliardy dolarů. Kapitálové výdaje vzrostly za prvních devět měsíců o 1,9 miliardy dolarů na 15,8 miliardy dolarů. Volný peněžní tok za čtvrtletí klesl ze 17,3 miliardy dolarů na 12,4 miliardy dolarů za prvních devět měsíců roku.

Vedení společnosti Verizon očekává, že za fiskální rok 2022 vygeneruje upravený zisk na akcii mezi 5,10 a 5,25 dolary.

Sonoco Products Co. (SON)

Sonoco Products poskytuje svým zákazníkům obaly, průmyslové produkty a služby dodavatelského řetězce. Mezi trhy, které využívají produkty společnosti, patří trhy se spotřebiči, elektronikou, nápoji, stavebnictvím a potravinářským průmyslem.

Společnost Sonoco byla založena v Hartsville v Jižní Karolíně v roce 1899 a představila první papírový textilní kužel. Sonoco Products se skládá ze dvou segmentů, spotřebitelského balení a průmyslového balení, přičemž všechny ostatní podniky jsou uvedeny jako „vše ostatní“.

Očekává se, že segment spotřebitelských obalů vygeneruje 51 % předpokládaných příjmů v roce 2022. Očekává se, že průmyslové papírové obaly vygenerují 38 % plánovaných příjmů v roce 2022, přičemž segment všeho ostatního bude tvořit zbývajících 11 %.

Vedení společnosti Sonoco Products oznámilo výsledky za druhé čtvrtletí 21. července 2022. Tržby vzrostly o 38 % na rekordních 1,91 miliardy dolarů. Upravený zisk na akcii také výrazně vzrostl, z 84 centů v předchozím roce na 1,76 dolarů.

Segment spotřebitelských obalů zaznamenal meziroční nárůst tržeb o téměř 66 % na 990 milionů dolarů, z velké části díky nákupu Ball Metalpack. K výsledkům společnosti přispěly i zvýšené prodejní ceny. Segment průmyslových papírových obalů zaznamenal nárůst tržeb o 20 % na 727 milionů dolarů v důsledku zvýšení cen.

Společnost Sonoco Products aktualizovala svůj výhled na rok 2022 a společnost nyní očekává upravený zisk na akcii za rok 6,20 až 6,30 dolarů, což je nárůst z 5,25 dolarů až 5,45 dolarů dříve.

Leggett & Platt Inc. (LEG)

Leggett & Platt je diverzifikovaná výrobní společnost. Byla založena v roce 1883, kdy vynálezce jménem J.P. Leggett vytvořil postel, která byla lepší než v té době existující produkty.

Leggett & Platt se skládá ze tří hlavních segmentů s různorodým produktovým mixem a geografickým rozdělením.

Segment lůžkovin navrhuje a vyrábí součásti lůžkovin, jako jsou průmyslové stroje na výrobu lůžkovin, ocelový drát, polohovatelná lůžka a matracové pružiny.

Segment specializovaných produktů se točí kolem komponentů pro automobilový průmysl, letecký průmysl a hydraulické válce. Některé příklady produktů mohou být podpěry sedadla a bederní systémy, motory a kabely, hadice a hydraulické válce. Tento segment představuje 20 % očekávaných čistých tržeb v roce 2022.

Segment nábytku, podlah a textilních výrobků se zaměřuje na bytový nábytek, pracovní nábytek a textil.

Tyto tři segmenty představují 50 %, 20 % a 30 % očekávaných čistých obchodních tržeb v roce 2022.

Vedení společnosti Leggett & Platt oznámilo výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí roku 2022 2. srpna 2022. Tržby za čtvrtletí ve výši 1,33 miliardy dolarů meziročně vzrostly o 5 %. Zisk na akcii ve výši 0,70 dolarů se oproti stejnému období předchozího roku snížil o 11 %.

Vedení v říjnu opět snížilo svůj výhled na fiskální rok 2022 a předpovídá tržby ve výši 5,1 až 5,2 miliardy dolarů, což vedlo k velkému poklesu ceny akcií. Zisk na akcii se očekává mezi 2,30 dolarů až 2,45 dolarů (ve srovnání s dřívějšími 2,65 dolarů až 2,80 dolarů).

Lowe´s Companies Inc. (LOW)

Lowe’s Companies je druhým největším prodejcem bytových doplňků v USA (po Home Depot). Lowe’s provozuje nebo poskytuje služby více než 2 200 obchodům pro domácí kutily a železářství v USA a Kanadě.

Vedení společnosti Lowe oznámilo výsledky za druhé čtvrtletí 17. srpna 2022. Celkové tržby za druhé čtvrtletí dosáhly 27,5 miliardy dolarů ve srovnání s 27,6 miliardami dolarů ve stejném čtvrtletí před rokem. Srovnatelné tržby klesly o 0,3 %, zatímco srovnatelné tržby v USA se zvýšily o 0,2 %.

Prodeje pro zákazníky vzrostly meziročně o 13 %. Čistý zisk ve výši 3 miliardy dolarů byl v souladu s výsledky z 2. čtvrtletí 2021. Zředěný zisk na akcii ve výši 4,67 dolarů byl 9,9% nárůst ze 4,25 dolarů o rok dříve.

Společnost ve druhém čtvrtletí odkoupila 21,6 milionu akcií za 4 miliardy dolarů. Navíc vyplatila 524 milionů dolarů na dividendách. Společnost zůstává v silné likviditní pozici s 1,5 miliardami dolarů v hotovosti a peněžních ekvivalentech.

Společnost znovu potvrdila svůj výhled na fiskální rok 2022 a věří, že může dosáhnout zředěného EPS v rozmezí 13,10 až 13,60 dolarů při celkových tržbách ve výši zhruba 98 miliard dolarů. Lowe’s očekává, že v roce 2022 odkoupí kmenové akcie v hodnotě 12 miliard dolarů.

Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA)

Walgreens Boots Alliance je největší maloobchodní lékárna ve Spojených státech i v Evropě. Prostřednictvím své vlajkové lodi Walgreens a dalších obchodních aktivit společnost zaměstnává více než 315 000 lidí a má více než 13 000 obchodů.

Dne 13. října 2022 společnost Walgreens oznámila výsledky 4. čtvrtletí za období končící 31. srpnem 2022. Tržby z pokračujících operací klesly o 5 % a upravený zisk na akcii se propadl o 32 % oproti čtvrtletí předchozího roku, z 1,17 dolarů na 0,80 dolarů, většinou z důvodu vysoké proočkovanosti COVID-19 v období předchozího roku.

Zisk na akcii překonal konsensus analytiků o 0,03 dolarů. Společnost devět čtvrtletí po sobě překonala odhady analytiků.

Walgreens směřuje ke zhruba 10% snížení zisku na akcii za fiskální rok 2023 na 4,45 až 4,65 dolaru ve srovnání s 5,04 dolary ve fiskálním roce 2021.

Realty Income Corp. (O)

Realty Income je maloobchodně zaměřená REIT, která vlastní více než 11 000 nemovitostí. Vlastní maloobchodní nemovitosti, které nejsou součástí širšího maloobchodního rozvoje (jako je nákupní centrum), ale místo toho jsou samostatnými nemovitostmi.

To znamená, že nemovitosti jsou životaschopné pro mnoho různých nájemců, včetně vládních služeb, zdravotnických služeb a zábavy.

Dlouhá historie vyplácení a navyšování dividend společnosti je dána jejím vysoce kvalitním obchodním modelem a diverzifikovaným portfoliem nemovitostí.

Společnost Realty Income oznámila své hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí 3. srpna 2022. Společnost měla tržby během čtvrtletí ve výši 810 milionů dolarů, což představuje meziroční nárůst o 75 %. Investice do nových nemovitostí a její akvizice společnosti VEREIT, která byla uzavřena na konci roku 2021, významně ovlivnily meziroční srovnání.

FFO ( funds from operations ) Realty Income výrazně vzrostly ve srovnání s předchozím čtvrtletím, ačkoli růst AFFO na akcii byl nižší v důsledku vyššího počtu akcií. Přesto se společnosti během čtvrtletí podařilo vygenerovat upravené finanční prostředky z operací na akcii ve výši 0,97 dolarů.

Vedení společnosti Realty Income předpovídá, že finanční prostředky z operací ve fiskálním roce 2022 budou přibližně 4 dolary na akcii, což by představovalo nové maximum.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson je diverzifikovaná zdravotnická společnost a lídr v oblasti léčiv (49 % tržeb), zdravotnických prostředků (34 % tržeb) a spotřebního zboží (17 % tržeb). Očekává se, že společnost v roce 2022 vygeneruje tržby nejméně 95 miliard dolarů.

Nejnovější zpráva o výdělcích společnosti byla vydána 18. října 2022 za třetí čtvrtletí. Výsledky byly lepší, než se očekávalo, pokud jde o tržby i zisk.

Za třetí čtvrtletí upravený zisk na akcii dosáhl 2,55 dolarů, což bylo o šest centů nad očekáváním, ale ve srovnání s 2,60 dolarů v předchozím roce. Tržby činily 23,8 miliardy dolarů, meziročně o 2 % více a o 360 milionů dolarů předčily odhady.

Společnost Johnson & Johnson zúžila svůj odhad zisku na akcii na 10,02 až 10,07 dolarů (ve srovnání s 10 dolary dříve) a snížila odhad tržeb na 93  až 93,5 miliardy dolarů (předtím 93,3 miliardy dolarů až 94,3 miliardy dolarů). Revize výhledu byla důsledkem posilujícího amerického dolaru.

Procter & Gamble (PG)

Procter & Gamble je gigant spotřebního zboží, který prodává své produkty ve více než 180 zemích. Mezi významné značky patří Pampers, Luvs, Tide, Gain, Bounty, Charmin, Puffs, Gillette, Head & Shoulders, Old Spice, Dawn, Febreze, Swiffer, Crest, Oral-B, Scope, Olay a mnoho dalších. Společnost vygenerovala ve fiskálním roce 2022 tržby ve výši 80 miliard dolarů.

Společnost Procter & Gamble vyplácela dividendu 131 let a zvyšovala dividendu 66 po sobě jdoucích let – jedna z nejdelších aktivních sérií ze všech společností. 12. dubna 2022 společnost Procter & Gamble zvýšila dividendu o 5 % z 0,8698 dolarů za čtvrtletí na 0,9133 dolarů.

Společnost Procter & Gamble oznámila finanční výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2023 dne 19. října 2022. Společnost zvýšila své tržby o 1 % a organické tržby o 7 % oproti čtvrtletí předchozího roku.

Organický růst tržeb byl výsledkem 9% zvýšení cen a 1% nárůstu z pozitivního produktového mixu, který byl částečně kompenzován poklesem objemů o 3%. Vysokonákladová inflace snížila hrubou marži o 160 bazických bodů. Základní zisk na akcii se ve srovnání s prvním čtvrtletím 2022 snížil o 2 %.

Pevné prodeje při silném růstu cen jsou důkazem síly značek Procter & Gamble. Společnost nadále očekává 3% až 5% růst organických tržeb ve fiskálním roce 2023 a 0% až 4% růst zisku na akcii.

AbbVie Inc. (ABBV)

AbbVie Inc. je farmaceutická společnost vyčleněná společností Abbott Laboratories (ABT) v roce 2013. Jejím nejdůležitějším produktem je Humira, který nyní v Evropě čelí biosimilární konkurenci, což má na společnost znatelný dopad. Humira ztratí patentovou ochranu v USA v roce 2023.

Přesto AbbVie zůstává gigantem v sektoru zdravotnictví s velkým a diverzifikovaným portfoliem produktů.

Společnost AbbVie oznámila své výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí 29. července 2022. Společnost vygenerovala během čtvrtletí tržby ve výši 14,6 miliardy dolarů, což je o 4 % více než tržby společnosti AbbVie během čtvrtletí předchozího roku.

Příjmy AbbVie byly pozitivně ovlivněny přesvědčivým růstem některých jejích novějších léků, včetně Skyrizi a Rinvoq. Dopad akvizice společnosti Allergan je nyní zcela překonaný, a proto již neměla jednorázový dopad na růst tržeb, na rozdíl od posledních předchozích čtvrtletí.

AbbVie vydělala během druhého čtvrtletí 3,37 dolaru na akcii, což je meziroční nárůst o 11 %. Prognóza AbbVie pro upravený zisk na akcii pro rok 2022 byla mírně snížena a společnost nyní očekává, že letos vydělá 13,78 až 13,98 dolarů na akcii.

PepsiCo Inc. (PEP)

Společnost PepsiCo je gigant se spotřebním zbožím. Má velké portfolio kvalitních značek, včetně více než 20 jednotlivých značek, které generují roční tržby ve výši 1 miliardy dolarů nebo více. Mezi její základní značky patří Pepsi, Frito-Lay, Quaker, Gatorade, Naked a mnoho dalších.

Vedení společnosti PepsiCo oznámilo výsledky hospodaření za třetí čtvrtletí 12. října 2022. Tržby vzrostly o 8,8 % na téměř 22 miliard dolarů, což bylo o 1,15 miliardy dolarů více než se očekávalo.

Upravený zisk na akcii se rovnal 1,97 dolarů, což je 10% nárůst od 3. čtvrtletí 2021. Meziročně tržby vzrostly o 7,7 % na 58,4 miliardy dolarů, zatímco upravený zisk na akcii vzrostl o 11 % na 5,12 dolarů.

Jednotkové objemy jídla a svačin se snížily o 1,5 %. Prodejní objem nápojů se zvýšil o 3 %. Tržby za PepsiCo Beverages North America se zlepšily o 13 %, přičemž objemy vzrostly o 7 %. Tržby Frito-Lay North America vzrostly o 20 %, i když objemy klesly o 2 %. A konečně, tržby Quaker Foods North America vzrostly o 16 %, přičemž objem klesl o 4 %.

Vedení společnosti PepsiCo aktualizovalo svůj výhled na rok 2022 a vedení nyní očekává upravený zisk na akcii za celý rok ve výši 6,73 dolarů.

Závěr

Společnosti, které po několik desetiletí zvyšovaly své dividendy, mají přiměřené výplatní poměry a rostoucí výdělky, jsou skvělými kandidáty na důchodové akcie, na které se lze spolehnout, pokud jde o příjem.