NextEra Energy zvýšila dividendu o 13% a plánuje zvyšovat o 10% ročně do roku 2020

• Společnost NextEra Energy nedávno zvýšila dividendu o 13% a za posledních pět let zvyšovala dividendu o více než 10% ročně.
• NextEra je vládcem větrné i solární energie. Růst bude podporován rostoucí poptávkou a velkým počtem nedodělaných projektů.
• Společnost očekává, že do roku 2020 bude i nadále zvyšovat dividendu o minimálně 12% ročně.

Utility jsou atraktivní akcie pro dividendové investory, neboť v některých případech mají dividendový výnos 4% nebo dokonce vyšší. Dividendový výnos těchto akcií je mnohem vyšší než průměrný výnos indexu S & P 500, který je v současné době nižší než 2%. Všech 246 utilit naleznete zde.

Akcie utilit obvykle nejsou známy pro svůj růst dividend. Vzhledem k tomu, že distribuují velkou část svých zisků akcionářům a působí v nízko-růstovém průmyslu, většina utilit zvyšuje dividendy nízkými sazbami.

Společnost NextEra Energy ( NEE ) je jedinečná směs výnosu a růstu dividend. Má dividendový výnos téměř 3%, což je krapet méně než mívají ostatní utility. Je to však stále víc než 50% nad průměrem akcií v S & P 500. A NextEra zvyšuje svoji dividendu vysokými sazbami. Jedná se o Dividend Achievera, což je skupina akcií navyšující své dividendy deset a více let v řadě. Všech 261 Dividend Achiever´s zde.

V tomto článku se budeme zabývat posledním zvýšením dividendy společnosti NextEra Energy.

Přehled podnikání

NextEra je energetická společnost. Má dva provozní segmenty, Florida Power & Light a NextEra Energy Resources LLC. Společnost NextEra má celkovou kapacitu téměř 47 000 megawattů. Florida Power & Light regulovaná energetická společnost a slouží přibližně 5 milionům zákazníků na Floridě. Společnost NextEra také využívá zemní plyn a jadernou energii, ale odklonila se od uhlí.

Místo toho vybudovala velký podnik v oblasti obnovitelných zdrojů energie, zejména ve větrné a solární energii. To udělala, aby využila toho, co podle jejího názoru může být v utilitním průmyslu ničivou silou. NextEra Energy Resources je podle společnosti největší světový výrobce větrné a solární energie. Segment energetických zdrojů byl segmentem s nejvyšším růstem ve čtvrtém čtvrtletí a v celém roce 2017.

Dne 26. ledna, NextEra oznámila finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí a za celý rok. Společnost nenaplnila očekávání analytiků v zisku na akcii a tržbách o 0,06 USD a 170 milionů USD. Výsledky však byly silné, pokud jde o meziroční růst. Ve čtvrtém čtvrtletí se zvýšil zisk na akcii o 3,3%, zatímco celkový zisk na akcii vzrostl o 8,2% na 6,70 USD.

Oba klíčové segmenty se v roce 2017 vyvíjely dobře. Společnost Florida Power & Light zvýšila v roce 2017 upravený zisk na akcii o 10%, a to především díky růstu z nových investic. Energetické zdroje zaznamenaly růst upraveného zisku o 12% za rok. V roce 2017 NextEra vytvořila nový mezník. Zaznamenala rekord 2700 megawattů nových větrných a solárních projektů spolu se 700 megawatty v nedokončených projektech. Za loňský rok v USA dokončila větrné a solární projekty o celkovém výkonu 2 150 megawattů.

Perspektivy růstu

Vedení společnosti NextEra očekává, že do roku 2020 bude zvyšovat upravený zisk o 6 až 8% ročně. Společnost NextEra má silné růstové vyhlídky, z velké části díky vysokému růstu obnovitelných zdrojů. Podle společnosti, má NextEra přibližně 16% instalovaného výkonu amerických větrných elektráren a přibližně 11% solárního výkonu.

Vylepšená ekonomika větrné a solární generace dala NextEra dobrou pozici do budoucna. Agresivní investice společnosti NextEra do obnovitelných zdrojů energie se vyplácejí, neboť společnost prudce roste.

Poptávka i nadále stoupá a náklady za poslední roky výrazně poklesly. V důsledku toho má společnost NextEra nedokončené projekty o výkonu 7 000 megawattů, což je největší počet nedokončených projektů během čtyřletého období v historii společnosti.

V roce 2018 společnost NextEra očekává zisk na akcii v rozmezí 7,45 až 7,95 USD. Střed tohoto odhadu očekávaného zisku na akcii je ve výši 7,70 dolarů, což je výrazně víc než odhad analytiků který činí 7,22 dolarů.

S využitím středu odhadu očekává NextEra růst o 15%. Společnost NextEra také očekává růst v příštích několika letech. Od roku 2018 do roku 2021 společnost NextEra očekává růst upravených zisků na akcii o 6 až 8% ročně.

Daňová reforma je dalším katalyzátorem, který nemohl z pohledu společnosti NextEra přijít v lepší dobu. Díky Hurikánu Irma v loňském roce společnost čelila nákladům na opravy ve výši přibližně 1,3 miliardy dolarů. Avšak díky daňové reformě společnost plánuje využít související úspory na pokrytí nákladů na opravy, aniž by zvýšila platby zákazníkům.

Analýza dividend

Dne 16. února , NextEra zvýšila čtvrtletní dividendu o 13% na 1,11 $ na akcii. Roční výplata dividend ve výši 4,44 USD představuje budoucí dividendový výnos přibližně 2,9%. Což zrovna není dividendový výnos, na který jsou u utilit investoři zvyklí, ale stále je to silný výnos v porovnání s úrokovými sazbami. Navíc společnost NextEra je silná dividendově růstová akcie. Za posledních pět let zvyšovala dividendu v průměru o více než 10% ročně.

Dividenda společnosti NextEra je vysoce bezpečná. Společnost je v dobrém finančním stavu s ratingem „A-“ od společnosti Standard & Poor’s a nadbytkovou bilanční kapacitou 5 až 7 miliard dolarů. Podle společnosti NextEra měla společnost na konci roku 2017 výplatní poměr 59%, což je značně pod průměrem odvětví který činí 65%. Společnost je finančně zdravá a bezpečně pokrývá dividendu, což jí umožní v příštích několika letech pokračovat ve zvyšování dividend dvojciferným tempem.

Sama společnost NextEra očekává, že bude i nadále zvyšovat dividendu o 12 až 14% ročně, a to minimálně do roku 2020. Pokud NextEra v příštích dvou letech zvýší dividendu o 12% ročně, investoři, kteří dnes nakoupí akcie, budou mít výnos zhruba 3,6% nebo více v případě, že budou dividendy reinvestovat.

Závěrečné myšlenky

Dividendoví investoři, kteří hledají pouze ty nejvyšší výnosy, mohou společnost NextEra zamítnout kvůli výnosu nižšímu než 3%. Byl by to však omyl. Zatímco vyšší výnosy lze nalézt i mezi dalšími americkými utilitami, málo kdo se může vyrovnat potenciálu růstu dividend společnosti NextEra. Společnost plně využívá boomu s obnovitelnými zdroji energie a odměňuje akcionáře působivým růstem dividend.

Společnost NextEra má silné fundamenty a zisk společnosti roste rychlým tempem. Což by mělo vést k růstu dividend o deset a více procent, alespoň do roku 2020 a případně i déle. V důsledku toho je akcie unikátní kombinací dividendového výnosu a růstu dividend.