Proč jsou dividendoví aristokraté dobrými investicemi k tvorbě bohatství

Investování se může zdát složité, zejména pro začátečníky. Ale pro ty, kteří jsou ochotni věnovat mu svůj čas, může být investování jedním z nejúspěšnějších finančních kroků, které člověk může udělat.

Pro většinu je cílem investování finanční nezávislost. Akciový trh je vynikajícím nástrojem k dosažení tohoto cíle. Konkrétněji, dividendově růstové akcie generující silné výnosy v posledních několika desetiletích.

Zde na investiční gramotnosti obvykle diskutujeme o dividendových aristokratech. Jedná se o akcie z indexu S & P 500, s 25 + po sobě jdoucími roky zvýšení dividendy. Zde naleznete všech 51 dividendových aristokratů.

Pro investory, kteří mají zájem o dlouhodobé dividendové akcie, jsou dividendoví aristokraté skvělým místem, kde začít. Naštěstí ve věku internetu je k dispozici dostatek informací.

Existuje spousta nástrojů a platforem, kde si mohou investoři navzájem vyměňovat své názory a zkušenosti. Na jedné z nich se jeden z uživatelů zeptal: „Bude rozdělení mých peněz mezi“ dividendové aristokraty „dobrou investiční strategií pro vytváření příjmů a bohatství?“

Naše odpověď na tuto otázku je samozřejmě „ano“. Tento článek poskytne podrobný pohled na to, proč jsou dividendoví aristokraté skvělou cestou k budování bohatství.

Přehled dividendových aristokratů

Existuje mnoho různých druhů akcií, které může investor koupit. Akcie jsou ve všech tvarech a velikostech – od malých, až po ty velké – v každém hospodářském sektoru. Historie ukázala, že akciový trh dlouhodobě překonával ostatní třídy aktiv po dlouhou dobu.

Například profesor Jeremy Siegel spočítal, že 1 dolar investovaný na akciovém trhu v roce 1802 by do roku 2003 vzrostl na 8,8 milionů dolarů. Stejný 1 dolar investovaný do dluhopisů by v roce 2003 činil 16 064 dolarů a do zlata pouhých 19,75 dolarů.

Ne všechny akcie se rozhodnou vyplácet dividendy akcionářům. Na druhou stranu, mnoho akcií vyplácí dividendy, a to jsou typy akcií, na které se zaměřujeme. Často doporučujeme, aby investoři začali své vyhledávání s dividendovými aristokraty.

Jen asi 1 z každých 10 akcií v S & P 500 se kvalifikuje jako Dividendový aristokrat. Jinými slovy, 90% indexu velkých společností není v současné době kvalifikováno, což nám říká jak moc exkluzivní skupinou dividendoví aristokraté jsou.

Seznam dividendových aristokratů je v jednotlivých segmentech trhu vyvážený.

Nejvyšší alokace Dividendových aristokratů je v odvětví spotřebního zboží, průmyslu a zdravotnictví. To by nemělo být překvapením, jelikož tyto odvětví se těší stálé poptávce po svých výrobcích, a to i během recese.

Spotřební zboží, průmyslové komponenty a produkty zdravotní péče denně používají milióny lidí a podniků. Jsou životně důležité pro normální fungování ekonomiky, což přirozeně umožňuje špičkovým podnikům ve svém oboru každoročně zvyšovat své dividendy.

Dividendy vyžadují určitou úroveň disciplíny ze strany manažerských týmů společnosti. Společnosti, které si udržely dlouhodobý růst dividend, chápou, jak důležitá je dividenda pro jejich investory. Tím je méně pravděpodobné, že se budou pouštět do neuspokojivých projektů nebo budou pokračovat v akvizicích „budování impéria“, které neprospívají akcionářům.

Abychom odpověděli na výše uvedenou otázku:

„Dividendoví aristokraté jsou skvělou investiční strategií pro vytváření dlouhodobého bohatství.“ Nejen, že v posledních deseti letech index dividendových aristokratů převýšil širší tržní index, ale docílil toho s nižší volatilitou. Jinými slovy, dividendoví aristokraté poskytují vyšší výnos s nižším rizikem než průměrná akcie v S & P 500.

Význam dividendově růstových akcií

Podle Standard & Poor’s se dividendy od roku 1926 podílely na jedné třetině všech výnosů z akcií. A v posledních deseti letech byl průměrný roční výnos dividendových aristokratů 11,3%. Širší index S & P 500 měl ve stejném období výnos 8,3% ročně.

Dividendoví aristokraté dále vykazují nižší volatilitu. V roce 2008, nejhorším roce Velké recese, index Dividend Aristokratů klesl o 22%, zatímco S & P 500 klesl o 38%.

V dobách, kdy akciový trh překonává rekordy, je snadné zapomenout na význam dividend. Dividendy poskytují polštář když trh klesá. Díky tomu, že dividendoví aristokraté jsou kvalitní podniky, které zůstávají ziskové i během recese, se investoři mohou vyhnout akciím, kterým se během hospodářského poklesu daří velice špatně.

Velká recese byla obzvláště obtížná, ale dividendoví aristokraté přinášeli svým investorům rostoucí dividendový příjem i během poklesu. Růst cen akcií je vždy vítaný, ale dividendy poskytují skutečný výnos. Investor si může vybrat dividendu v hotovosti a využít ji k čemu se mu zlíbí.

Nebo může dividendy reinvestovat zpět do akcií, čímž využije moc složených úroků.

Říká se, že Albert Einstein kdysi nazval složené úročení „nejmocnější silou ve vesmíru“ . Bez ohledu na to, zda je to pravda, je těžké s touto úvahou nesouhlasit. Reinvestování dividend umožňuje akcionářům zvýšit počet akcií, které vlastní. Na druhé straně to má za následek vyšší dividendy, které pak mohou být použity k nákupu většího počtu akcií atd.

Reinvestice dividend má „efekt sněhové koule“ na budování bohatství akcionářů po mnoho desetiletí.

Investovat do všech dividendových aristokratů nemusí být pro každého investora možné. V další části tohoto článku se budeme zabývat třemi nejsilnějšími dividendovými aristokraty, aby vaše bádání mohlo začít.

Příklady síly dividendového růstu ze skutečného života

K demonstraci síly dlouhodobého dividendově růstového investování, použijeme zdravotnického giganta Johnson & Johnson (JNJ), výrobce spotřebního zboží Procter & Gamble (PG) a nápojové monstrum Coca-Cola (KO).

Tyto tři společnosti jsou Dividendoví aristokraté. Jsou také členy exkluzivnějšího klubu, než jsou Aristokraté, a to Dividend Kings, což je seznam 22 akcií zvyšujících své dividendy více než 50 let v řadě. Zde naleznete všech 22 dividendových králů.

Zvažte sami výnos těchto akcií za posledních 30 let, investoři jednoduše koupili a drželi, a zároveň reinvestovali dividendy. Všechny historické ceny byly upraveny o splity a dividendy.

	Zavírací cena 14.prosince 1987	Zavírací cena 14.prosince 2017	Složený roční výnos
J&J	$2.51	$141.65	14.4%
P&G	$2.58	$91.00	12.6%
Coca-Cola	$1.29	$46.03	12.7%

Zdroj: Yahoo! Finance

Jak vidíte z tabulky, všechny tři akcie poskytly každý rok dvojciferné výnosy, včetně reinvestovaných dividend. A předtím, než si začnete myslet, že se jedná o vzácné příklady, které se nemohou opakovat, uvědomte si, že ani v té době se nejednalo o spekulativní start-up.

Dokonce i před třiceti lety byly J & J, P & G a Coca-Cola stabilní podniky s vedoucím postavením ve svých příslušných odvětvích. Již před třemi desetiletími byly „blue chips“ akciemi, což dokazuje, že investoři nemusejí hazardovat s rizikovými akciemi s pochybnými obchodními modely, aby získali uspokojivé výnosy.

J & J, P & G a Coca-Cola nejenže poskytovaly nadprůměrné výnosy za uplynulých 30 let, ale učinily tak s nižší volatilitou než většina ostatních akcií. Jsou to tři z 15 nejméně volatilních dividendových aristokratů.

Představte si, jak rychle se vaše peníze mohou akumulovat s těmito výnosy. K demonstraci využijeme „Pravidlo 72″, což je rychlý a snadný způsob, jak určit, za jak dlouho se Vaše investice zdvojnásobí.

Například, pokud akcie mají 12% roční výnos, investor zdvojnásobí své peníze každých šest let. To znamená, že pokud investor zakoupil akcie za 10 000 dolarů a jeho roční výnos byl 12%, za 30 let by portfólio dosáhlo přibližně 960 000 dolarů.

Akcie na dlouhou dobu

J & J, P & G a Coca-Cola nejsou zrovna vzrušující podniky, ale je to něco, co by se dalo nazvat jako vyzkoušené a fungující. Neměli by mít problém každý rok a po mnoho let zvyšovat své dividendy. Všechny tři společnosti mají silné značky, vysoce ziskové obchodní modely a potenciál k budoucímu růstu.

J & J má všechny tyto vlastnosti. Je v provozu již 130 let a zvýšil dividendu již 55 let v řadě. Jedná se o jednu z největších světových zdravotnických společností s ročními příjmy přesahujícími 70 miliard dolarů a více než 250 dceřinými společnostmi.

Má tři provozní segmenty:

• Farmaceutika (49% tržeb)
• Zdravotnické prostředky (33% tržeb)
• Výrobky pro zdraví spotřebitelů (18% tržeb)

J & J generuje stabilní cashflow, které každoročně roste. J & J má silné značky ve všech svých hlavních provozních segmentech.

Diverzifikované podniky J & J se navzájem dobře doplňují. V roce 2016 se zisk na akcii zvýšil o 8%. Analytici ValueLine očekávají, že zisk společnosti J & J bude v roce 2018 růst o 20%. Od roku 2020 do roku 2022 se očekává nárůst zisku na akcii o dalších 37%.

Stejně tak společnost P & G je diverzifikovaná společnost s předními značkami v různých kategoriích produktů. Dividendoví aristokraté obvykle mají významné konkurenční výhody a P & G se nijak neliší.

P & G je globální spotřebitelský gigant. Prodává své výrobky ve více než 180 zemích po celém světě. Přibližně 55% tržeb pochází ze zemí mimo Severní Ameriku. Společnost vytváří více než 65 miliard dolarů ročních tržeb.

Portfolio P & G zahrnuje 65 značek v 10 klíčových kategoriích.

P & G zvýšila dividendu již 61 let za sebou. Vyplácí dividendu téměř 130 let. Žádná společnost nemůže vyplácet dividendy déle než 100 let bez trvalých konkurenčních výhod.

Hlavní konkurenční výhodou společnosti P & G je její značka. Své postavení si udržuje reklamou a inovacemi.

Společnost vynakládá každoročně 7 miliard dolarů na reklamu a další 2 miliardy dolarů na výzkum a vývoj. Špičkové produkty a uznávaná značka ji umožňují stabilní růst.

Bez započítání vlivu měnových kurzů vzrostly tržby společnosti P&G za poslední fiskální rok o 2%. Ale díky snížení nákladů a zpětnému odkupu akcií se zisk na akcii zvýšil o 7%.

V budoucnu, analytici společnosti ValueLine předpokládají další růst zisku, a to o 7% v roce 2018. Od roku 2020 do roku 2022 očekává společnost P & G nárůst zisku o 49%.

Schopnost růst v dobrých i špatných časech

Další výhoda dividendových aristokratů spočívá v tom, že mnoho z nich má schopnost vytvářet konzistentně rostoucí zisky, a to i v náročných letech. Jelikož jsou vysoce ziskoví a mají úspory z rozsahu, mohou snížit náklady k zlepšení svých marží.

Existence každoroční ziskovosti dává společnosti možnost odkoupit své vlastní akcie a tím snížit počet nesplacených akcií. Tato akce pomáhá zvyšovat zisk na akcii, a to i v případě, že tržby nerostou.

Coca-Cola je dobrým příkladem toho, jak silná značka a úspory z rozsahu mohou umožnit růst zisku i v náročných dobách.

Podle Forbes , je Coca-Cola pátou nejhodnotnější značkou na světě, s hodnotou 56 miliard $. Coca-Cola prodává více než 500 značek ve více než 200 zemích.

Coca-Cola má 21 značek, z nichž každá generuje roční tržby ve výši 1 miliardy dolarů.

Nicméně, Coca-Cola se momentálně snaží o zvýšení prodeje, protože spotřeba sodovek klesá. Ve skutečnosti spotřeba sodovek v USA klesá již více než deset let a v současné době je téměř na svém 30letém minimu.

V reakci na to Coca-Cola silně investovala do svého portfolia nealkoholických nápojů, které zahrnuje vodu, džusy a čaje. To ji pomůže vrátit se k růstu v USA.

Společnost Coca-Cola je navíc globální společností. Takže má spoustu příležitostí k růstu i mimo USA. Společnost očekává, že globální trh s nápoji bude do roku 2020 růst o 4% ročně.

Coca-Cola díky své distribuci a měřítku stále zvyšuje zisk na akcii. V roce 2016 se upravený zisk na akcii zvýšil o 5%.

Podle ValueLine Coca-Cola za posledních 10 let zvyšovala zisk o 4% ročně. Analytici očekávají další růst i v roce 2018 a to o 3%, což bude víc než dost k tomu, aby zvyšování dividend pokračovalo.

Závěrečné myšlenky

Existují tisíce veřejně obchodovaných akcií, které si můžete koupit. Vzhledem k tomu, že si můžete zvolit z tak obrovského množství dividendových akcií, může se zdát, že vybrat si je nadlidský úkol. Ale je to mnohem jednodušší, než se zdá, protože je možné omezit vaše vyhledávání na dividendové akcie „nejlepší ve své třídě“.

Dividendoví aristokraté jsou ztělesněním nejlepších akcií, které trh nabízí. Mají trvale konkurenční výhody a prokázaly schopnost odolat recesím. Rok od roku pokračují v získávání konzistentních zisků a spolehlivém vyplácení dividend. Ještě lépe, každoročně zvyšují své dividendy, což uvolňuje magickou sílu složeného úroku.

Zde představení dividendoví aristokraté – J & J, P & G a Coca-Cola – jsou jen malým příkladem vysoce kvalitních dividendových aristokratů. Existují desítky dalších, kteří mohou investorům pomoci v dlouhodobém budování bohatství.

Zdroj: suredividend